Сравнение RGA vs WTW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RGA торгуется с P/E 10,84, тогда как WTW — с P/E 20,33. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу RGA: 0,64 vs 3,05 у WTW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RGA — 1,20, у WTW — 4,05. EV/EBITDA RGA — 7,37, у WTW — 13,50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WTW — 19,95%, у RGA — 11,29%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WTW удерживает чистую маржу на уровне 15,49%, опережая RGA (5,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RGA — 0,42, у WTW — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RGA | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,84 | 20,33 | |
| P/B | 1,20 | 4,05 | |
| P/S | 0,64 | 3,05 | |
| PEG | 0,11 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 7,37 | 13,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,29% | 19,95% | |
| ROA | 0,90% | 5,12% | |
| Валовая маржа | 25,18% | 53,76% | |
| Операц. маржа | 7,31% | 22,23% | |
| Чистая маржа | 5,87% | 15,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,42 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,49% | 1,13% | |
| Коэфф. выплат | 16,18% | 22,81% | |
| EPS | $22,82 | $16,65 | |
| Балансовая стоим. | $208,57 | $82,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WTW сильнее: 69/100 против 61/100 у RGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RGA составляет 67,6 (нейтральная зона), у WTW — 63,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RGA и WTW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,1% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RGA — 32,7 (выраженный тренд), WTW — 44,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WTW менее волатилен — бета 0,02 против 0,32 у RGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | RGA | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,62 | 63,03 | |
| Stochastic %K | 91,70 | 66,43 | |
| CCI (20) | 133,43 | 34,37 | |
| MFI | 56,24 | 61,79 | |
| Williams %R | -8,30 | -33,57 | |
| MACD гистограмма | 0,37 | -1,19 | |
| Momentum (10) | 12,60 | -4,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,67 | 44,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,00% | -1,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,90% | +2,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,14% | +13,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,23% | +10,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 79,38 | 123,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,02 | |
| ATR % | 2,14% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | 1,12 | 0,04 | |
| RS Rating | 69,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -0,61 | -6,01 | |
| BB ширина | 7,81 | 26,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RGA — 22,79 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RGA: +3,40% г/г vs -2,20%. WTW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: RGA — 1,18 млрд $, WTW — 1,60 млрд $. WTW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RGA — 4,09 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RGA | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,79 млрд $ | 9,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.40% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 1,18 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +64.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $17,94 | $16,34 | |
| Операц. Cash Flow | 4,09 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,09 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
RGA и WTW — дивидендные акции. Доходность: RGA — 1,49%, WTW — 1,13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RGA — 13 лет, WTW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RGA — 16,18%, WTW — 22,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RGA | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,49% | 1,13% | |
| Годовые дивиденды | $2,84 | $1,92 | |
| Коэфф. выплат | 16,18% | 22,81% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,14% | -8,66% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RGA приходится на ноябре (+3,51%), а WTW — на ноябре (+5,20%). Наименее удачные месяцы: RGA — июнь (-3,42%), WTW — декабрь (-0,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGA: +11,97% против +10,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Reinsurance Group of America, Incorporated или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше рентабельность — RGA или WTW?
Какие дивиденды у Reinsurance Group of America, Incorporated и Willis Towers Watson Public Limited Company?
Какая компания крупнее по выручке — Reinsurance Group of America, Incorporated или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше маржинальность — RGA или WTW?
Какая акция лучше по технике — RGA или WTW?
Что лучше купить — RGA или WTW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией