Сравнение REXR vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как REXR — с P/E 35.45. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 8.43 у REXR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VNO — 8.11, у REXR — 19.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 2.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у REXR — 23.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у REXR — 0.39, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0.16), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REXR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.45 | 7.54 | |
| P/B | 1.00 | 1.00 | |
| P/S | 8.43 | 3.29 | |
| PEG | -1.33 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 19.46 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.71% | 13.17% | |
| ROA | 1.87% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 61.27% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 46.72% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 23.47% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.16 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.16 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 183.83% | 25.57% | |
| EPS | $1.02 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $37.82 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 54/100 у REXR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у REXR составляет 54.8 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. REXR и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.2% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: REXR — 13.2 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. REXR менее волатилен — бета 0.80 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REXR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.82 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 72.88 | 74.08 | |
| CCI (20) | 5.97 | 46.42 | |
| MFI | 47.80 | 53.67 | |
| Williams %R | -27.12 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.20 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.17 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.47% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.16% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.45% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 74.47 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 1.24 | |
| ATR % | 2.14% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | -0.61 | |
| RS Rating | 41.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -18.81 | -27.14 | |
| BB ширина | 4.89 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REXR — 1 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: REXR — 212,03 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REXR — 208,66 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | REXR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 212,03 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 542,09 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 208,66 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
REXR и VNO — дивидендные акции. Доходность: REXR — 4.79%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: REXR — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REXR — 183.83%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | REXR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 183.83% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.95% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REXR приходится на июле (+5.85%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Наименее удачные месяцы: REXR — сентябрь (-3.78%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rexford Industrial Realty, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — REXR или VNO?
Какие дивиденды у Rexford Industrial Realty, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Rexford Industrial Realty, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — REXR или VNO?
Какая акция лучше по технике — REXR или VNO?
Что лучше купить — REXR или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией