Сравнение REXR vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 35.45. Премия к оценке REXR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу REXR: 8.43 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) REXR дешевле: 1.00 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 19.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 2.71% у REXR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, REXR — 23.47%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как REXR практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0.16), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REXR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.45 | 14.13 | |
| P/B | 1.00 | 13.61 | |
| P/S | 8.43 | 9.97 | |
| PEG | -1.33 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 19.46 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.71% | 125.93% | |
| ROA | 1.87% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 61.27% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 46.72% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 23.47% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.16 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.16 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 183.83% | 64.93% | |
| EPS | $1.02 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $37.82 | $19.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 54/100 у REXR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у REXR составляет 54.8 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: REXR на 3.2%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPG выше SMA 200 (+9.7%), REXR — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: REXR — 13.2 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). SPG менее волатилен — бета 0.49 против 0.80 у REXR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | REXR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.82 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 72.88 | 28.39 | |
| CCI (20) | 5.97 | -104.44 | |
| MFI | 47.80 | 37.39 | |
| Williams %R | -27.12 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.20 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.17 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.47% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.16% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.45% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 74.47 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 0.49 | |
| ATR % | 2.14% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | 0.66 | |
| RS Rating | 41.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -18.81 | -2.00 | |
| BB ширина | 4.89 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REXR — 1 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: REXR — 212,03 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: REXR генерирует 208,66 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | REXR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 212,03 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 542,09 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 208,66 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
REXR и SPG — дивидендные акции. Доходность: REXR — 4.79%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. REXR платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REXR — 183.83%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | REXR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 183.83% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.95% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REXR приходится на июле (+5.85%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Слабые месяцы: для REXR — сентябрь (-3.78%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REXR: +10.01% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rexford Industrial Realty, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — REXR или SPG?
Какие дивиденды у Rexford Industrial Realty, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rexford Industrial Realty, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — REXR или SPG?
Какая акция лучше по технике — REXR или SPG?
Что лучше купить — REXR или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией