Сравнение REXR vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

REXR22

20SBAC

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) и SBA Communications Corporation (SBAC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBAC крупнее в 2.6× (22,07 млрд $ vs 8,34 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как REXR — с P/E 35.45. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. REXR генерирует прибыль с ROE 2.71%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая REXR (23.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность REXR составляет 4.79%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. REXR набирает 54 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Rexford Industrial Realty, Inc.

REXRNYSE

36,06 $+0,03 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

4.8

Рост

3.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

REXRSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 35.45 у REXR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у REXR — 19.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. REXR генерирует прибыль с ROE 2.71%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у REXR — 23.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у REXR — 0.39, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

REXRSBAC

Показатель	REXR	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	35.45	21.60
P/B	1.00	-4.63
P/S	8.43	7.72
PEG	-1.33	0.84
EV/EBITDA	19.46	17.87
Рентабельность
ROE	2.71%	-20.90%
ROA	1.87%	8.68%
Валовая маржа	61.27%	63.62%
Операц. маржа	46.72%	47.63%
Чистая маржа	23.47%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	-3.24
Текущая ликв.	0.16	0.15
Быстрая ликв.	0.16	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.20%
Коэфф. выплат	183.83%	48.34%
EPS	$1.02	$9.62
Балансовая стоим.	$37.82	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу REXR: скоринг 54/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: REXR — 54.8, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. REXR и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.2% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), REXR — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: REXR — 13.2 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, REXR — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

REXRSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REXR	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	54.82	47.45
Stochastic %K	72.88	42.81
CCI (20)	5.97	-79.28
MFI	47.80	35.81
Williams %R	-27.12	-57.19
MACD гистограмма	-0.07	-2.10
Momentum (10)	-0.20	-10.70
Тренд
ADX	13.17	24.03
Цена vs EMA 9	+1.56%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+1.47%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+3.16%	+2.56%
Цена vs SMA 200	-7.45%	+4.61%
Объём
CMF	-0.05	-0.01
Volume Ratio	74.47	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.18
ATR %	2.14%	2.92%
Sharpe (1г)	0.02	-0.24
RS Rating	41.00	31.00
52w от хая	-18.81	-14.57
BB ширина	4.89	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: REXR генерирует 1 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: REXR — 212,03 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REXR — 208,66 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	REXR	SBAC
Выручка	1 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	212,03 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$0.86	$9.83
Операц. Cash Flow	542,09 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	208,66 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: REXR платит 4.79%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: REXR — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REXR — 183.83%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	REXR	SBAC
Див. доходность	4.79%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.87	$2.50
Коэфф. выплат	183.83%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.95%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет REXR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.85%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: REXR — сентябрь (-3.78%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +10.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REXR

+3.6

-2.7

-0.8

+1.8

+0.8

+0.6

+5.8

+2.2

-3.8

-0.3

+3.0

-0.4

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rexford Industrial Realty, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 35.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — REXR или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): REXR — 2.71%, SBAC — -20.90%. Преимущество у REXR.

Какие дивиденды у Rexford Industrial Realty, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность REXR — 4.79%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Rexford Industrial Realty, Inc. или SBA Communications Corporation?

Выручка REXR за TTM — 1 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — REXR или SBAC?

Чистая маржа REXR — 23.47%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — REXR или SBAC?

Технический скоринг: REXR — 54/100, SBAC — 34/100. REXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REXR или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу REXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией