Сравнение RENI vs VTBR

Тикер 1

Тикер 2

RENI15

19VTBR

Хотя RENI и VTBR принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Ренессанс Страхование специализируется в «Страхование», а Банк ВТБ — в «Банки». По капитализации VTBR крупнее в 24.2× (1,16 трлн ₽ vs 47,89 млрд ₽). VTBR торгуется с P/E 2.35, тогда как RENI — с P/E 4.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE RENI — 19.62%, у VTBR — 17.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая RENI (9.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности VTBR впереди: 27.37% годовых против 8.98% у RENI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 15:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Ренессанс Страхование

RENIRU

85,98 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 47,89 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Банк ВТБ

VTBRRU

89,70 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1,16 трлн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.4

Качество

6.7

Рост

3.1

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

RENIVTBR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2.35 vs 4.83 у RENI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0.44 vs 1.12 у VTBR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у RENI — 0.95. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RENI (19.62% vs 17.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у RENI — 9.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RENI — 4.74, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RENIVTBR

Показатель	RENI	VTBR
Мультипликаторы оценки
P/E	4.83	2.35
P/B	0.95	0.40
P/S	0.44	1.12
PEG	0.37	1.06
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	19.62%	17.19%
ROA	3.42%	1.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	9.19%	49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.74	12.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.98%	27.37%
Коэфф. выплат	32.29%	91.78%
EPS	$19.82	$27.87
Балансовая стоим.	$101.07	$157.38

Технический анализ

По техническому скорингу VTBR сильнее: 51/100 против 25/100 у RENI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RENI составляет 41.9 (нейтральная зона), у VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RENI на -2.7%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), RENI — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: RENI — 16.0 (нет тренда), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

RENIVTBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RENI	VTBR
Осцилляторы
RSI (14)	41.86	43.00
Stochastic %K	48.82	14.81
CCI (20)	-30.49	-107.64
MFI	46.68	59.38
Williams %R	-51.18	-85.19
MACD гистограмма	0.19	-0.54
Momentum (10)	1.28	-2.17
Тренд
ADX	15.97	24.04
Цена vs EMA 9	-0.23%	-1.28%
Цена vs EMA 20	-0.65%	-1.91%
Цена vs SMA 50	-2.67%	-0.52%
Цена vs SMA 200	-10.07%	+15.68%
Объём
CMF	-0.06	0.03
Volume Ratio	71.06	33.30
Волатильность и статистика
Beta	0.65	—
ATR %	1.58%	2.25%
Sharpe (1г)	-2.05	—
RS Rating	23.00	55.00
52w от хая	-36.15	-9.17
BB ширина	4.33	7.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RENI — 120,19 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RENI — 11,04 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	RENI	VTBR	Лидер
Выручка	120,19 млрд ₽	843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-2.17%	—
Чистая прибыль	11,04 млрд ₽	502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+4.52%	—
EPS (TTM)	$19.82	$28.37
Операц. Cash Flow	-5,35 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-7,83 млрд ₽	—	—

Дивиденды

RENI и VTBR — дивидендные акции. Доходность: RENI — 8.98%, VTBR — 27.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RENI — 3 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RENI — 32.29%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RENI	VTBR
Див. доходность	8.98%	27.37%
Годовые дивиденды	$10.50	$25.58
Коэфф. выплат	32.29%	91.78%
Лет выплат	3.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	637.81%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RENI приходится на августе (+13.79%), а VTBR — на апреле (+4.73%). Наименее удачные месяцы: RENI — сентябрь (-8.31%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RENI

-1.7

-1.8

+7.7

-3.8

-1.4

+9.3

+2.8

+13.8

-8.3

-2.5

-0.8

+1.1

VTBR

+0.8

-3.9

+0.1

+4.7

-2.9

+2.4

-1.9

+0.7

-4.4

-1.8

-1.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ренессанс Страхование или Банк ВТБ?

По P/E Банк ВТБ оценена ниже: 2.35 против 4.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RENI или VTBR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RENI — 19.62%, VTBR — 17.19%. Преимущество у RENI.

Какие дивиденды у Ренессанс Страхование и Банк ВТБ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RENI — 8.98%, VTBR — 27.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ренессанс Страхование или Банк ВТБ?

Выручка RENI за TTM — 120,19 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. VTBR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RENI или VTBR?

Чистая маржа RENI — 9.19%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RENI или VTBR?

Технический скоринг: RENI — 25/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RENI или VTBR?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:19 в пользу VTBR по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией