Сравнение RENI vs USBN

Тикер 1

Тикер 2

RENI20

14USBN

Хотя RENI и USBN принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Ренессанс Страхование специализируется в «Страхование», а Банк УРАЛСИБ — в «Банки». Стоимостная оценка в пользу RENI — P/E 4.83 vs 8.72 у USBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE RENI — 19.62%, у USBN — 4.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RENI удерживает чистую маржу на уровне 9.19%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RENI выплачивает дивиденды с доходностью 8.98% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. RENI побеждает по числу метрик: 20 против 14 у USBN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ренессанс Страхование

RENIRU

85,98 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 47,89 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Банк УРАЛСИБ

USBNRU

0,13 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,36 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

3.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

RENIUSBN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RENI оценён рынком дешевле: 4.83 против 8.72 у USBN (разница составляет 44.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0.44 vs 0.66 у USBN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у RENI — 0.95. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RENI (19.62% vs 4.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RENI — 9.19%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RENI — 4.74, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RENIUSBN

Показатель	RENI	USBN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.83	8.72
P/B	0.95	0.36
P/S	0.44	0.66
PEG	0.37	0.12
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	19.62%	4.08%
ROA	3.42%	0.60%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	9.19%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.74	5.80
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.98%	—
Коэфф. выплат	32.29%	273.80%
EPS	$19.82	$0.01
Балансовая стоим.	$101.07	$0.32

Технический анализ

По техническому скорингу USBN сильнее: 71/100 против 25/100 у RENI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RENI составляет 41.9 (нейтральная зона), у USBN — 56.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, RENI — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), RENI — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: RENI — 16.0 (нет тренда), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RENIUSBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RENI	USBN
Осцилляторы
RSI (14)	41.86	56.72
Stochastic %K	48.82	73.11
CCI (20)	-30.49	151.29
MFI	46.68	66.18
Williams %R	-51.18	-26.89
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	1.28	0.01
Тренд
ADX	15.97	24.02
Цена vs EMA 9	-0.23%	+2.85%
Цена vs EMA 20	-0.65%	+4.08%
Цена vs SMA 50	-2.67%	+1.01%
Цена vs SMA 200	-10.07%	+7.99%
Объём
CMF	-0.06	-0.22
Volume Ratio	71.06	46.66
Волатильность и статистика
Beta	0.65	—
ATR %	1.58%	4.32%
Sharpe (1г)	-2.05	—
RS Rating	23.00	75.00
52w от хая	-36.15	-10.07
BB ширина	4.33	14.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RENI — 120,19 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RENI — 11,04 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. RENI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RENI — -7,83 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RENI	USBN	Лидер
Выручка	120,19 млрд ₽	61,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-3.81%	—
Чистая прибыль	11,04 млрд ₽	4,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-12.23%	—
EPS (TTM)	$19.82	$0.01
Операц. Cash Flow	-5,35 млрд ₽	-39,50 млрд ₽
Free Cash Flow	-7,83 млрд ₽	-40,16 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RENI обеспечивает 8.98% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RENI — 3 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RENI — 32.29%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RENI	USBN
Див. доходность	8.98%	—
Годовые дивиденды	$10.50	$0.03
Коэфф. выплат	32.29%	273.80%
Лет выплат	3.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RENI приходится на августе (+13.79%), а USBN — на августе (+9.13%). Наименее удачные месяцы: RENI — сентябрь (-8.31%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +14.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RENI

-1.7

-1.8

+7.7

-3.8

-1.4

+9.3

+2.8

+13.8

-8.3

-2.5

-0.8

+1.1

USBN

+8.0

-2.3

+6.1

+4.9

+8.2

+1.6

-2.6

+9.1

+1.9

+8.3

-4.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ренессанс Страхование или Банк УРАЛСИБ?

По P/E Ренессанс Страхование оценена ниже: 4.83 против 8.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RENI или USBN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RENI — 19.62%, USBN — 4.08%. Преимущество у RENI.

Какие дивиденды у Ренессанс Страхование и Банк УРАЛСИБ?

Ренессанс Страхование выплачивает дивиденды с доходностью 8.98%. Банк УРАЛСИБ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ренессанс Страхование или Банк УРАЛСИБ?

Выручка RENI за TTM — 120,19 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. RENI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RENI или USBN?

Чистая маржа RENI — 9.19%, USBN — 7.61%. RENI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RENI или USBN?

Технический скоринг: RENI — 25/100, USBN — 71/100. USBN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RENI или USBN?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:14 в пользу RENI по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией