Сравнение RENI vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SFIN торгуется с P/E 2.32, тогда как RENI — с P/E 4.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RENI оценён ниже: 0.44 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SFIN — 0.72, у RENI — 0.95. SFIN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SFIN — 32.18%, у RENI — 19.62%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая RENI (9.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка RENI значительно выше: D/E 4.74 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | RENI | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.83 | 2.32 | |
| P/B | 0.95 | 0.72 | |
| P/S | 0.44 | 17.99 | |
| PEG | 0.37 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.62% | 32.18% | |
| ROA | 3.42% | 30.83% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 9.19% | 801.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.74 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.98% | 72.66% | |
| Коэфф. выплат | 32.29% | 42.79% | |
| EPS | $19.82 | $402.01 | |
| Балансовая стоим. | $101.07 | $1287.08 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: RENI — 41.9, SFIN — 24.9. RENI в зоне нейтральная зона, а SFIN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RENI на -2.7%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RENI — 16.0 (нет тренда), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SFIN — 0.57, RENI — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RENI | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.86 | 24.88 | |
| Stochastic %K | 48.82 | 3.42 | |
| CCI (20) | -30.49 | -138.94 | |
| MFI | 46.68 | 39.94 | |
| Williams %R | -51.18 | -96.58 | |
| MACD гистограмма | 0.19 | -31.25 | |
| Momentum (10) | 1.28 | -230.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.97 | 44.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.23% | -8.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.65% | -13.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.67% | -13.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.07% | -29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 71.06 | 20.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.57 | |
| ATR % | 1.58% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -2.05 | -0.28 | |
| RS Rating | 23.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -36.15 | -59.66 | |
| BB ширина | 4.33 | 40.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RENI генерирует 120,19 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RENI — 11,04 млрд ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RENI — -7,83 млрд ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RENI | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 120,19 млрд ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -52.23% | — |
| Чистая прибыль | 11,04 млрд ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +50.94% | — |
| EPS (TTM) | $19.82 | $402.01 | |
| Операц. Cash Flow | -5,35 млрд ₽ | 87,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -7,83 млрд ₽ | 87,51 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: RENI платит 8.98%, SFIN — 72.66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RENI — 3 лет, SFIN — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RENI — 32.29%, SFIN — 42.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RENI | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.98% | 72.66% | |
| Годовые дивиденды | $10.50 | $172.00 | |
| Коэфф. выплат | 32.29% | 42.79% | |
| Лет выплат | 3.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 58.40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RENI показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.79%), SFIN — в феврале (+8.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RENI — сентябрь (-8.31%), SFIN — декабрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RENI: +14.40% против +14.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ренессанс Страхование или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — RENI или SFIN?
Какие дивиденды у Ренессанс Страхование и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — Ренессанс Страхование или ЭсЭфАй?
У кого выше маржинальность — RENI или SFIN?
Какая акция лучше по технике — RENI или SFIN?
Что лучше купить — RENI или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией