Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RENI vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

RENI7

32SBER

Хотя RENI и SBER принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Ренессанс страхование специализируется в «Страхование», а Сбербанк — в «Банки». По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 3,48 (у RENI — 4,83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует SBER (21,87% vs 19,62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35,73%, у RENI — 9,19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SBER впереди: 13,45% годовых против 4,03% у RENI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 32:7 в пользу SBER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ренессанс страхование

RENIRU

₽77,72

Финансы · Страхование

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Сбербанк

SBERRU

₽282,61

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.7

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

RENISBER

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SBER выглядит привлекательнее: 3,48 против 4,83. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0,44 vs 1,24 у SBER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE SBER — 21,87%, у RENI — 19,62%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая RENI (9,19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RENI — 4,74, у SBER — 7,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RENISBER

Показатель	RENI	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	4,83	3,48
P/B	0,95	0,76
P/S	0,44	1,24
PEG	0,34	0,42
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	19,62%	21,87%
ROA	3,42%	2,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	9,19%	35,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,74	7,10
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,03%	13,45%
Коэфф. выплат	32,29%	45,49%
EPS	$19,82	$82,74
Балансовая стоим.	$101,07	$369,75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RENI составляет 53,8 (нейтральная зона), у SBER — 50,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RENI на -1,2%, SBER на -4,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RENI — 24,0 (слабый тренд), SBER — 38,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBER менее волатилен — бета 0,53 против 0,74 у RENI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RENI составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RENISBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RENI	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	53,79	50,62
Stochastic %K	84,92	91,77
CCI (20)	97,41	57,81
MFI	75,43	73,09
Williams %R	-15,08	-8,23
MACD гистограмма	1,03	3,10
Momentum (10)	7,74	21,65
Тренд
ADX	23,96	38,01
Цена vs EMA 9	+1,29%	+1,49%
Цена vs EMA 20	+2,54%	+1,04%
Цена vs SMA 50	-1,22%	-4,54%
Цена vs SMA 200	-13,34%	-7,26%
Объём
CMF	0,03	0,20
Volume Ratio	58,47	77,57
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,53
ATR %	3,98%	2,47%
Sharpe (1г)	-2,03	-0,76
RS Rating	15,00	70,00
52w от хая	-42,36	-13,25
BB ширина	21,77	14,77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RENI — 120,19 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +14,80% г/г vs +11,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RENI — 11,04 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RENI — -7,83 млрд ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RENI	SBER
Выручка	120,19 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.60%	+14.80%
Чистая прибыль	11,04 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+2.10%	+7.90%
EPS (TTM)	$19,82	$75,59
Операц. Cash Flow	-5,35 млрд ₽	3 трлн ₽
Free Cash Flow	-7,83 млрд ₽	2,45 трлн ₽

Дивиденды

RENI и SBER — дивидендные акции. Доходность: RENI — 4,03%, SBER — 13,45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RENI — 3 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RENI — 32,29%, SBER — 45,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RENI	SBER
Див. доходность	4,03%	13,45%
Годовые дивиденды	$10,50	$37,64
Коэфф. выплат	32,29%	45,49%
Лет выплат	3	18
CAGR дивидендов (5л)	—	15,02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RENI приходится на августе (+13,79%), а SBER — на ноябре (+4,53%). Наименее удачные месяцы: RENI — сентябрь (-8,31%), SBER — февраль (-2,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBER: +10,36% против +9,77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RENI

-1,7

-1,9

+7,8

-3,8

-1,6

+6,2

+1,5

+13,8

-8,3

-2,5

-0,8

+1,1

SBER

+1,9

-2,4

+0,7

+2,0

-1,1

-0,1

+0,2

+0,1

-0,4

+4,5

+3,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ренессанс страхование или Сбербанк?

По P/E Сбербанк оценена ниже: 3,48 против 4,83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RENI или SBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RENI — 19,62%, SBER — 21,87%. Преимущество у SBER.

Какие дивиденды у Ренессанс страхование и Сбербанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RENI — 4,03%, SBER — 13,45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ренессанс страхование или Сбербанк?

Выручка RENI за TTM — 120,19 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RENI или SBER?

Чистая маржа RENI — 9,19%, SBER — 35,73%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RENI или SBER?

Технический скоринг: RENI — 64/100, SBER — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RENI или SBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:32 в пользу SBER по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией