Сравнение RELY vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

RELY15

21SPSC

RELY против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RELY крупнее в 2.3× (4,54 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 43.11 у RELY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала RELY составляет 12.66%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 6.12% у RELY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RELY набирает 43 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPSC побеждает по числу метрик: 21 против 15 у RELY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Remitly Global, Inc.

RELYNASDAQ

21,57 $-0,01 $ (-0,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,54 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.9

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

RELYSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 43.11 у RELY (разница составляет 48.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 26.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RELY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.66% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, RELY — 6.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RELY — 0.04, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RELYSPSC

Показатель	RELY	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	43.11	22.11
P/B	5.02	2.09
P/S	2.63	2.59
PEG	0.01	2.00
EV/EBITDA	26.63	10.18
Рентабельность
ROE	12.66%	9.45%
ROA	7.62%	7.83%
Валовая маржа	59.18%	66.82%
Операц. маржа	7.57%	15.34%
Чистая маржа	6.12%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.01
Текущая ликв.	2.84	2.12
Быстрая ликв.	2.84	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.50	$2.43
Балансовая стоим.	$4.30	$25.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу RELY: скоринг 43/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RELY — 50.8, SPSC — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RELY выше на 12.7%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RELY выше SMA 200 (+31.4%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. Сила тренда по ADX: RELY — 33.6 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). RELY имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPSC. Волатильность: бета SPSC — 0.85, RELY — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RELYSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RELY	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	50.77	47.18
Stochastic %K	21.04	43.56
CCI (20)	-75.42	-59.62
MFI	34.48	42.59
Williams %R	-78.96	-56.44
MACD гистограмма	-0.47	-0.13
Momentum (10)	-2.15	-2.13
Тренд
ADX	33.57	14.68
Цена vs EMA 9	-3.23%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-1.82%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+12.71%	-3.92%
Цена vs SMA 200	+31.41%	-35.40%
Объём
CMF	0.06	-0.04
Volume Ratio	57.64	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.16	0.85
ATR %	4.33%	5.13%
Sharpe (1г)	0.09	-1.98
RS Rating	36.00	1.00
52w от хая	-13.40	-64.22
BB ширина	20.98	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RELY генерирует 1,64 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RELY — 67,93 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. FCF: RELY генерирует 295,65 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RELY	SPSC
Выручка	1,64 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	67,93 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.33	$2.46
Операц. Cash Flow	325,08 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	295,65 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	RELY	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RELY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.89%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RELY — ноябрь (-12.70%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RELY

-7.5

+9.7

-1.5

+5.6

-5.2

-12.6

+4.9

+13.9

-7.1

+6.6

-12.7

+1.0

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Remitly Global, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (22.11 vs 43.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RELY или SPSC?

ROE RELY — 12.66%, SPSC — 9.45%. RELY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Remitly Global, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Remitly Global, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: RELY — 1,64 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RELY или SPSC?

Чистая маржа RELY — 6.12%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RELY или SPSC?

Технический скоринг: RELY — 43/100, SPSC — 29/100. RELY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RELY или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик RELY выигрывает 15, SPSC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией