Сравнение REG vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

REG19

21WELL

Regency Centers Corporation (REG) и Welltower Inc. (WELL) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WELL крупнее в 10.6× (152,48 млрд $ vs 14,34 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует REG с P/E 22.66 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует REG (9.51% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. REG предлагает более высокую дивидендную доходность (3.76% vs 1.36%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между REG и WELL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

REGWELL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, REG выглядит привлекательнее: 22.66 против 108.46. Премия к оценке WELL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) REG дешевле: 8.36 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у WELL — 3.49. EV/EBITDA REG — 17.62, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REG — 9.51%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у REG — 0.81, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

REGWELL

Показатель	REG	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	22.66	108.46
P/B	2.13	3.49
P/S	8.36	13.29
PEG	0.36	6.33
EV/EBITDA	17.62	64.18
Рентабельность
ROE	9.51%	3.51%
ROA	4.97%	2.09%
Валовая маржа	47.88%	38.87%
Операц. маржа	47.19%	4.62%
Чистая маржа	38.12%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	0.46
Текущая ликв.	1.53	3.20
Быстрая ликв.	1.53	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.76%	1.36%
Коэфф. выплат	103.70%	139.68%
EPS	$3.43	$2.01
Балансовая стоим.	$37.90	$64.20

Технический анализ

WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): REG — 48.9 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. REG и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: REG — 21.3 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.

REGWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REG	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	48.87	58.52
Stochastic %K	51.23	76.43
CCI (20)	-38.19	88.84
MFI	61.13	56.76
Williams %R	-48.77	-23.57
MACD гистограмма	-0.17	-0.17
Momentum (10)	-1.34	2.14
Тренд
ADX	21.29	10.33
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+0.63%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+0.90%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+7.10%	+15.06%
Объём
CMF	-0.17	0.10
Volume Ratio	76.08	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.10
ATR %	1.42%	2.32%
Sharpe (1г)	0.16	1.72
RS Rating	45.00	79.00
52w от хая	-4.06	-1.59
BB ширина	6.15	6.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): REG — 1,55 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REG — 393,97 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	REG	WELL
Выручка	1,55 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	527,46 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$2.79	$1.41
Операц. Cash Flow	829,08 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	393,97 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность REG — 3.76%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: REG — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 103.70%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	REG	WELL
Див. доходность	3.76%	1.36%
Годовые дивиденды	$1.51	$1.48
Коэфф. выплат	103.70%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.93%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для REG — ноябре (+4.36%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: REG — март (-2.87%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или Welltower Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Regency Centers Corporation: P/E 22.66 против 108.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — REG или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): REG — 9.51%, WELL — 3.51%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность REG — 3.76%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или Welltower Inc.?

Выручка REG за TTM — 1,55 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — REG или WELL?

Чистая маржа REG — 38.12%, WELL — 12.15%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — REG или WELL?

Технический скоринг: REG — 50/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REG или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией