Сравнение REG vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

REG25

17VTR

Regency Centers Corporation (REG) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 3.0× (42,78 млрд $ vs 14,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу REG — P/E 22.66 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE REG — 9.51%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность REG составляет 3.76%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. REG побеждает по числу метрик: 25 против 17 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

REGVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E REG оценён рынком дешевле: 22.66 против 162.02 у VTR (разница составляет 86.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VTR оценён ниже: 7.02 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у VTR — 3.21. EV/EBITDA REG — 17.62, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует REG (9.51% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у REG — 0.81, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

REGVTR

Показатель	REG	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	22.66	162.02
P/B	2.13	3.21
P/S	8.36	7.02
PEG	0.36	2.32
EV/EBITDA	17.62	22.68
Рентабельность
ROE	9.51%	2.10%
ROA	4.97%	0.94%
Валовая маржа	47.88%	-4.26%
Операц. маржа	47.19%	13.38%
Чистая маржа	38.12%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	0.97
Текущая ликв.	1.53	0.15
Быстрая ликв.	1.53	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.76%	2.21%
Коэфф. выплат	103.70%	342.83%
EPS	$3.43	$0.55
Балансовая стоим.	$37.90	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: REG — 48.9, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. REG и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: REG — 21.3 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, REG — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

REGVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REG	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	48.87	58.17
Stochastic %K	51.23	58.93
CCI (20)	-38.19	77.87
MFI	61.13	59.14
Williams %R	-48.77	-41.07
MACD гистограмма	-0.17	0.01
Momentum (10)	-1.34	1.98
Тренд
ADX	21.29	13.05
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+0.63%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+0.90%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+7.10%	+14.55%
Объём
CMF	-0.17	0.05
Volume Ratio	76.08	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.31	-0.02
ATR %	1.42%	2.02%
Sharpe (1г)	0.16	1.57
RS Rating	45.00	73.00
52w от хая	-4.06	-2.62
BB ширина	6.15	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: REG генерирует 1,55 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, VTR — 251,38 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REG — 393,97 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	REG	VTR
Выручка	1,55 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	527,46 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$2.79	$0.55
Операц. Cash Flow	829,08 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	393,97 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: REG платит 3.76%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: REG — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 103.70%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	REG	VTR
Див. доходность	3.76%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.51	$1.04
Коэфф. выплат	103.70%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.93%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет REG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.36%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: REG — март (-2.87%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22.66 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — REG или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): REG — 9.51%, VTR — 2.10%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность REG — 3.76%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или Ventas, Inc.?

Выручка REG за TTM — 1,55 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — REG или VTR?

Чистая маржа REG — 38.12%, VTR — 4.25%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — REG или VTR?

Технический скоринг: REG — 50/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REG или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу REG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией