Сравнение REG vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
STWD торгуется с P/E 16.45, тогда как REG — с P/E 22.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у REG — 2.13. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REG — 9.51%, у STWD — 5.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая STWD (17.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.81 у REG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.66 | 16.45 | |
| P/B | 2.13 | 0.87 | |
| P/S | 8.36 | 3.20 | |
| PEG | 0.36 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 17.62 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.51% | 5.25% | |
| ROA | 4.97% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 47.88% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 47.19% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 38.12% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.81 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.76% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 103.70% | 240.97% | |
| EPS | $3.43 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $37.90 | $21.81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу REG: скоринг 50/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: REG — 48.9, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. REG торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. REG выше SMA 200 (+7.1%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: REG — 21.3 (слабый тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, STWD — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | REG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.87 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 51.23 | 31.55 | |
| CCI (20) | -38.19 | -63.95 | |
| MFI | 61.13 | 29.21 | |
| Williams %R | -48.77 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.29 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.63% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.90% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.10% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 76.08 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.40 | |
| ATR % | 1.42% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | 0.16 | -0.84 | |
| RS Rating | 45.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -4.06 | -17.62 | |
| BB ширина | 6.15 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: REG генерирует 1,55 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, STWD — 411,54 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REG — 393,97 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | REG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,55 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,46 млн $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.79 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 829,08 млн $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 393,97 млн $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: REG платит 3.76%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: REG — 13 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 103.70%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | REG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.76% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $1.51 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 103.70% | 240.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.93% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет REG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.36%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: REG — март (-2.87%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5.48% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — REG или STWD?
Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — REG или STWD?
Какая акция лучше по технике — REG или STWD?
Что лучше купить — REG или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией