ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение REG vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
REG15
27SPG
Regency Centers Corporation (REG) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 4.6× (66,56 млрд $ vs 14,34 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 22.66. Премия к оценке REG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 9.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у REG — 38.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SPG составляет 4.24%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
REG
Regency Centers Corporation
REGNASDAQ
78,34 $+0,60 $ (+0,77%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 14,34 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
7.4
Качество
7.1
Рост
6.0
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

REGSPG

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как REG — с P/E 22.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) REG оценён ниже: 8.36 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у REG — 9.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая REG (38.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.81 у REG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

REGSPG
ПоказательREGSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22.6614.13
P/B2.1313.61
P/S8.369.97
PEG0.360.11
EV/EBITDA17.6212.29
Рентабельность
ROE9.51%125.93%
ROA4.97%11.81%
Валовая маржа47.88%85.24%
Операц. маржа47.19%48.28%
Чистая маржа38.12%70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.815.96
Текущая ликв.1.530.84
Быстрая ликв.1.530.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.76%4.24%
Коэфф. выплат103.70%64.93%
EPS$3.43$14.45
Балансовая стоим.$37.90$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: REG — 48.9, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. REG и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: REG — 21.3 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

REGSPG
Общая оценка
50
60
Осцилляторы
50
55
Тренд
56
63
Объём
38
44
Волатильность
58
58
ИндикаторREGSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.8750.57
Stochastic %K51.2328.39
CCI (20)-38.19-104.44
MFI61.1337.39
Williams %R-48.77-71.61
MACD гистограмма-0.17-0.67
Momentum (10)-1.34-1.45
Тренд
ADX21.2912.40
Цена vs EMA 9+1.15%+1.29%
Цена vs EMA 20+0.63%+1.43%
Цена vs SMA 50+0.90%+4.23%
Цена vs SMA 200+7.10%+9.73%
Объём
CMF-0.17-0.12
Volume Ratio76.08129.44
Волатильность и статистика
Beta0.310.49
ATR %1.42%1.78%
Sharpe (1г)0.160.66
RS Rating45.0058.00
52w от хая-4.06-2.00
BB ширина6.153.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: REG генерирует 1,55 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): REG — 393,97 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательREGSPGЛидер
Выручка1,55 млрд $6,36 млрд $
Чистая прибыль527,46 млн $4,61 млрд $
EPS (TTM)$2.79$14.14
Операц. Cash Flow829,08 млн $4,48 млрд $
Free Cash Flow393,97 млн $3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: REG платит 3.76%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: REG — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 103.70%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательREGSPGЛидер
Див. доходность3.76%4.24%
Годовые дивиденды$1.51$4.45
Коэфф. выплат103.70%64.93%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-8.93%-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет REG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.36%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: REG — март (-2.87%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +5.48%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
REG
+1.8
+0.4
-2.9
+2.2
-0.3
+1.5
+1.9
-0.5
-2.4
-0.8
+4.4
+0.1
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или Simon Property Group, Inc.?
Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 22.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — REG или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): REG — 9.51%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность REG — 3.76%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или Simon Property Group, Inc.?
Выручка REG за TTM — 1,55 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — REG или SPG?
Чистая маржа REG — 38.12%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — REG или SPG?
Технический скоринг: REG — 50/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — REG или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией