Сравнение REG vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

REG24

17SBAC

Инвесторы часто выбирают между REG и SBAC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SBAC крупнее в 1.5× (22,07 млрд $ vs 14,34 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как REG — с P/E 22.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как REG показывает рентабельность 9.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: REG — 38.12%, SBAC — 35.66%. У REG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. REG предлагает более высокую дивидендную доходность (3.76% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу REG сильнее: 50/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:17 — убедительное преимущество REG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

REGSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 22.66 у REG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 17.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как REG показывает рентабельность 9.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности REG впереди: 38.12% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: REG — 0.81, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

REGSBAC

Показатель	REG	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.66	21.60
P/B	2.13	-4.63
P/S	8.36	7.72
PEG	0.36	0.84
EV/EBITDA	17.62	17.87
Рентабельность
ROE	9.51%	-20.90%
ROA	4.97%	8.68%
Валовая маржа	47.88%	63.62%
Операц. маржа	47.19%	47.63%
Чистая маржа	38.12%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	-3.24
Текущая ликв.	1.53	0.15
Быстрая ликв.	1.53	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.76%	2.20%
Коэфф. выплат	103.70%	48.34%
EPS	$3.43	$9.62
Балансовая стоим.	$37.90	$-44.91

Технический анализ

REG набирает 50 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): REG — 48.9 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: REG на 0.9%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: REG — 21.3 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

REGSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REG	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	48.87	47.45
Stochastic %K	51.23	42.81
CCI (20)	-38.19	-79.28
MFI	61.13	35.81
Williams %R	-48.77	-57.19
MACD гистограмма	-0.17	-2.10
Momentum (10)	-1.34	-10.70
Тренд
ADX	21.29	24.03
Цена vs EMA 9	+1.15%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+0.63%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+0.90%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+7.10%	+4.61%
Объём
CMF	-0.17	-0.01
Volume Ratio	76.08	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.18
ATR %	1.42%	2.92%
Sharpe (1г)	0.16	-0.24
RS Rating	45.00	31.00
52w от хая	-4.06	-14.57
BB ширина	6.15	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): REG — 1,55 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: REG — 527,46 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: REG генерирует 393,97 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	REG	SBAC
Выручка	1,55 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	527,46 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$2.79	$9.83
Операц. Cash Flow	829,08 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	393,97 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность REG — 3.76%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. REG платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): REG — 103.70%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	REG	SBAC
Див. доходность	3.76%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.51	$2.50
Коэфф. выплат	103.70%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.93%	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для REG — ноябре (+4.36%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для REG — март (-2.87%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Regency Centers Corporation или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 21.60 против 22.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — REG или SBAC?

ROE REG — 9.51%, SBAC — -20.90%. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Regency Centers Corporation и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность REG — 3.76%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Regency Centers Corporation или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: REG — 1,55 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — REG или SBAC?

Чистая маржа REG — 38.12%, SBAC — 35.66%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — REG или SBAC?

Технический скоринг: REG — 50/100, SBAC — 34/100. REG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REG или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик REG выигрывает 24, SBAC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией