Сравнение REAL vs W

Тикер 1

Тикер 2

REAL13

22W

REAL против W — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации W крупнее в 3.3× (8,76 млрд $ vs 2,69 млрд $). Ни REAL (P/E -43.22), ни W (P/E -27.80) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Рентабельность капитала REAL составляет 17.42%, что превышает показатель W (10.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. W набирает 35 из 100 по техническому скорингу, REAL — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. W побеждает по числу метрик: 22 против 13 у REAL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The RealReal, Inc.

REALNASDAQ

9,27 $-0,17 $ (-1,80%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 2,69 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

5.3

Рост

4.4

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Wayfair Inc.

WNYSE

66,34 $+1,62 $ (+2,50%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 8,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.0

Качество

6.8

Рост

5.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

REALW

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E REAL — -43.22, W — -27.80. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) W оценён ниже: 0.67 против 3.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. REAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.42% против 10.98% у W. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: REAL — -1.29, W — -1.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности W ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

REALW

Показатель	REAL	W
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.22	-27.80
P/B	-7.85	-2.98
P/S	3.79	0.67
PEG	0.49	-1.53
EV/EBITDA	-64.25	54.24
Рентабельность
ROE	17.42%	10.98%
ROA	-16.91%	-10.63%
Валовая маржа	72.23%	30.08%
Операц. маржа	-1.86%	1.08%
Чистая маржа	-9.03%	-2.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.29	-1.28
Текущая ликв.	0.84	0.76
Быстрая ликв.	0.70	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.22	$-2.33
Балансовая стоим.	$-1.20	$-21.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу W: скоринг 35/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: REAL — 39.3, W — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: REAL на -10.0%, W на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: REAL — 29.3 (выраженный тренд), W — 23.4 (слабый тренд). Волатильность: бета W — 2.50, REAL — 2.87. REAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

REALW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	REAL	W
Осцилляторы
RSI (14)	39.31	46.72
Stochastic %K	12.34	71.03
CCI (20)	-75.38	-53.99
MFI	35.45	41.89
Williams %R	-87.66	-28.97
MACD гистограмма	-0.26	-0.15
Momentum (10)	-3.13	-1.28
Тренд
ADX	29.32	23.45
Цена vs EMA 9	-3.98%	+4.75%
Цена vs EMA 20	-9.64%	-0.52%
Цена vs SMA 50	-9.99%	-9.59%
Цена vs SMA 200	-20.40%	-25.49%
Объём
CMF	0.00	0.00
Volume Ratio	67.89	184.35
Волатильность и статистика
Beta	2.87	2.50
ATR %	8.31%	6.63%
Sharpe (1г)	1.09	1.07
RS Rating	84.00	79.00
52w от хая	-46.70	-46.06
BB ширина	53.32	38.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: REAL генерирует 692,85 млн $, W — 12,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: REAL — -41,80 млн $, W — -313 млн $. REAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: REAL генерирует 18,37 млн $, W — 464 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	REAL	W
Выручка	692,85 млн $	12,46 млрд $
Чистая прибыль	-41,80 млн $	-313 млн $
EPS (TTM)	$-0.36	$-2.42
Операц. Cash Flow	37,01 млн $	534 млн $
Free Cash Flow	18,37 млн $	464 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	REAL	W
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет REAL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+24.72%), W — в мае (+17.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для REAL — март (-13.80%), для W — октябрь (-10.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +25.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

REAL

+4.1

-11.3

-13.8

+11.4

-6.1

+3.9

+1.3

-6.7

+9.6

+0.0

+24.7

+13.1

+11.2

-8.5

-5.4

+6.5

+17.1

+9.8

+6.9

-0.4

-1.1

-10.0

+6.2

-6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Wayfair Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — REAL или W?

ROE REAL — 17.42%, W — 10.98%. REAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Wayfair Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Wayfair Inc.?

По объёму выручки: REAL — 692,85 млн $, W — 12,46 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — REAL или W?

Технический скоринг: REAL — 20/100, W — 35/100. W имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — REAL или W?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик REAL выигрывает 13, W — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией