Сравнение REAL vs RH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RH показывает P/E 20.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RH: 0.73 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE RH отрицательный (-569.01%), что говорит об убыточности. REAL генерирует прибыль с ROE 17.42%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка RH значительно выше: D/E 65.50 vs -1.29 у REAL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REAL | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.22 | 20.05 | |
| P/B | -7.85 | 41.28 | |
| P/S | 3.79 | 0.73 | |
| PEG | 0.49 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | -64.25 | 12.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.42% | -569.01% | |
| ROA | -16.91% | 2.58% | |
| Валовая маржа | 72.23% | 44.07% | |
| Операц. маржа | -1.86% | 11.35% | |
| Чистая маржа | -9.03% | 3.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1.29 | 65.50 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.22 | $6.64 | |
| Балансовая стоим. | $-1.20 | $3.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RH сильнее: 47/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у REAL составляет 39.3 (нейтральная зона), у RH — 53.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RH выше на 2.5%, REAL — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: REAL — 29.3 (выраженный тренд), RH — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RH менее волатилен — бета 2.11 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REAL | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.31 | 52.99 | |
| Stochastic %K | 12.34 | 85.23 | |
| CCI (20) | -75.38 | -14.17 | |
| MFI | 35.45 | 32.10 | |
| Williams %R | -87.66 | -14.77 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -3.13 | 1.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.32 | 13.17 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.98% | +4.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.64% | +3.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.99% | +2.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -25.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 67.89 | 187.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.87 | 2.11 | |
| ATR % | 8.31% | 5.66% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | -0.51 | |
| RS Rating | 84.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -46.70 | -48.19 | |
| BB ширина | 53.32 | 15.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REAL — 692,85 млн $, RH — 3,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как RH генерирует прибыль (124,79 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): REAL — 18,37 млн $, RH — 252,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | REAL | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 692,85 млн $ | 3,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -41,80 млн $ | 124,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.36 | $6.65 | |
| Операц. Cash Flow | 37,01 млн $ | 452,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 18,37 млн $ | 252,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | REAL | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REAL приходится на ноябре (+24.72%), а RH — на ноябре (+12.09%). Наименее удачные месяцы: REAL — март (-13.80%), RH — февраль (-5.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RH: +32.10% против +30.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Rh?
У кого выше рентабельность — REAL или RH?
Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Rh?
Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Rh?
Какая акция лучше по технике — REAL или RH?
Что лучше купить — REAL или RH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией