Сравнение RDRB vs ZAYM

Тикер 1

Тикер 2

RDRB7

30ZAYM

РДБанк (RDRB) из индустрии «Банки» и Займер (ZAYM) из индустрии «Потребительское кредитование» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации ZAYM крупнее в 4.8× (14,69 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). ZAYM торгуется с P/E 3.82, тогда как RDRB — с P/E 12.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.98% против 5.85% у RDRB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZAYM — 17.07%, RDRB — 10.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ZAYM предлагает более высокую дивидендную доходность (16.95% vs 10.58%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ZAYM сильнее: 67/100 против 21/100 у RDRB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZAYM уверенно лидирует со счётом 30:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РДБанк

RDRBRU

112,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

5.1

Качество

3.3

Рост

3.2

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Займер

ZAYMRU

146,85 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 14,69 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

8.1

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

RDRBZAYM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZAYM — P/E 3.82 vs 12.10 у RDRB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ZAYM дешевле: 0.65 против 1.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RDRB дешевле: 0.71 против 0.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25.98%, что превышает показатель RDRB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZAYM впереди: 17.07% против 10.68% у RDRB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RDRB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 9.74, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

RDRBZAYM

Показатель	RDRB	ZAYM
Мультипликаторы оценки
P/E	12.10	3.82
P/B	0.71	0.99
P/S	1.29	0.65
PEG	-1.28	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	5.85%	25.98%
ROA	0.54%	20.95%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	10.68%	17.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	9.74	0.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.58%	16.95%
Коэфф. выплат	46.75%	28.65%
EPS	$10.16	$38.75
Балансовая стоим.	$173.88	$144.59

Технический анализ

ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, RDRB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RDRB — 37.6 (нейтральная зона), ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZAYM торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как RDRB ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: RDRB — 37.8 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). По бете RDRB стабильнее (0.16 vs 0.27). Значение ниже 0.8 делает RDRB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RDRB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RDRBZAYM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RDRB	ZAYM
Осцилляторы
RSI (14)	37.57	60.89
Stochastic %K	2.50	58.45
CCI (20)	-131.11	42.46
MFI	40.99	83.41
Williams %R	-97.50	-41.55
MACD гистограмма	-0.25	0.35
Momentum (10)	-5.80	7.10
Тренд
ADX	37.84	42.13
Цена vs EMA 9	-2.40%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-3.68%	+1.15%
Цена vs SMA 50	-6.23%	+3.58%
Цена vs SMA 200	-9.59%	-0.40%
Объём
CMF	-0.32	0.17
Volume Ratio	155.92	61.00
Волатильность и статистика
Beta	0.16	0.27
ATR %	3.41%	1.59%
Sharpe (1г)	-0.81	-0.34
RS Rating	32.00	59.00
52w от хая	-30.43	-8.87
BB ширина	9.68	13.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RDRB — 2,62 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZAYM растёт быстрее по выручке: +6.65% год к году против +6.56% у RDRB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RDRB — 279,45 млн ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. ZAYM генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	RDRB	ZAYM	Лидер
Выручка	2,62 млрд ₽	22,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.56%	+6.65%
Чистая прибыль	279,45 млн ₽	4,35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-1.60%	-14.04%
EPS (TTM)	$10.16	$43.53
Операц. Cash Flow	—	6 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	5,12 млрд ₽	—

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RDRB — 10.58%, ZAYM — 16.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. RDRB платит дивиденды 6 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RDRB — 46.75%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RDRB	ZAYM
Див. доходность	10.58%	16.95%
Годовые дивиденды	$4.75	$15.46
Коэфф. выплат	46.75%	28.65%
Лет выплат	6.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.34%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RDRB — декабре (+9.01%), для ZAYM — феврале (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RDRB — сентябрь (-7.95%), для ZAYM — октябрь (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RDRB

+3.6

-6.8

+1.4

-7.4

-4.3

+6.5

-1.4

-0.1

-8.0

-1.2

-3.9

+9.0

ZAYM

-1.1

+5.8

-1.1

-2.2

-5.6

+1.3

-7.0

-2.2

+4.4

-8.0

+1.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РДБанк или Займер?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Займер: P/E 3.82 против 12.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RDRB или ZAYM?

ROE RDRB — 5.85%, ZAYM — 25.98%. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РДБанк и Займер?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RDRB — 10.58%, ZAYM — 16.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РДБанк или Займер?

По объёму выручки: RDRB — 2,62 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RDRB или ZAYM?

Чистая маржа RDRB — 10.68%, ZAYM — 17.07%. ZAYM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RDRB или ZAYM?

Технический скоринг: RDRB — 21/100, ZAYM — 67/100. ZAYM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RDRB или ZAYM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик RDRB выигрывает 7, ZAYM — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией