Сравнение RDRB vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RDRB выглядит привлекательнее: 12.10 против 60.20. Премия к оценке SPBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу RDRB: 1.29 vs 9.79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RDRB — 0.71, у SPBE — 1.57. RDRB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE RDRB — 5.85%, у SPBE — 2.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPBE удерживает чистую маржу на уровне 18.21%, опережая RDRB (10.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RDRB — 9.74, у SPBE — 2.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RDRB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.10 | 60.20 | |
| P/B | 0.71 | 1.57 | |
| P/S | 1.29 | 9.79 | |
| PEG | -1.28 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 2.80% | |
| ROA | 0.54% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 10.68% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 9.74 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.58% | — | |
| Коэфф. выплат | 46.75% | — | |
| EPS | $10.16 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $173.88 | $162.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPBE сильнее: 47/100 против 21/100 у RDRB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RDRB составляет 37.6 (нейтральная зона), у SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RDRB на -6.2%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RDRB — 37.8 (выраженный тренд), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RDRB менее волатилен — бета 0.16 против 1.72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RDRB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.57 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 2.50 | 59.49 | |
| CCI (20) | -131.11 | -10.04 | |
| MFI | 40.99 | 58.80 | |
| Williams %R | -97.50 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | -0.25 | 1.68 | |
| Momentum (10) | -5.80 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.84 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.40% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.23% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.59% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 155.92 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.16 | 1.72 | |
| ATR % | 3.41% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.13 | |
| RS Rating | 32.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -30.43 | -32.05 | |
| BB ширина | 9.68 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RDRB — 2,62 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RDRB: +6.56% г/г vs -23.62%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: RDRB — 279,45 млн ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SPBE генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | RDRB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.56% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | 279,45 млн ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | -31.18% | |
| EPS (TTM) | $10.16 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | — | 2,90 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,30 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RDRB обеспечивает 10.58% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RDRB выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RDRB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 46.75% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.34% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RDRB приходится на декабре (+9.01%), а SPBE — на августе (+27.44%). Наименее удачные месяцы: RDRB — сентябрь (-7.95%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РДБанк или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — RDRB или SPBE?
Какие дивиденды у РДБанк и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — РДБанк или СПБ Биржа?
У кого выше маржинальность — RDRB или SPBE?
Какая акция лучше по технике — RDRB или SPBE?
Что лучше купить — RDRB или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией