Сравнение RCL vs WH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RCL с P/E 18,88 (у WH — 26,26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B RCL — 8,07, у WH — 11,32. EV/EBITDA RCL — 14,56, у WH — 16,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WH — 42,06%, у RCL — 43,83%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RCL удерживает чистую маржу на уровне 23,56%, опережая WH (14,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RCL — 2,30, у WH — 5,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RCL | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,88 | 26,26 | |
| P/B | 8,07 | 11,32 | |
| P/S | 4,41 | 3,79 | |
| PEG | 0,88 | -0,73 | |
| EV/EBITDA | 14,56 | 16,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 43,83% | 42,06% | |
| ROA | 9,86% | 4,80% | |
| Валовая маржа | 46,64% | 64,17% | |
| Операц. маржа | 27,32% | 30,96% | |
| Чистая маржа | 23,56% | 14,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,30 | 5,57 | |
| Текущая ликв. | 0,21 | 0,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,63% | 2,32% | |
| Коэфф. выплат | 13,40% | 61,54% | |
| EPS | $16,36 | $2,77 | |
| Балансовая стоим. | $38,89 | $6,40 | |
Технический анализ
RCL набирает 64 из 100 по техническому скорингу, WH — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RCL — 50,1 (нейтральная зона), WH — 36,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RCL торгуется выше SMA 50 (2,1%), тогда как WH ниже этой средней (-8,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RCL выше SMA 200 (+7,3%), WH — ниже (-7,7%). Долгосрочный тренд в пользу RCL. ADX: RCL — 19,0 (нет тренда), WH — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WH стабильнее (0,61 vs 1,72). Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RCL | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,07 | 36,48 | |
| Stochastic %K | 51,50 | 18,37 | |
| CCI (20) | 5,36 | -154,19 | |
| MFI | 52,24 | 57,05 | |
| Williams %R | -48,50 | -81,63 | |
| MACD гистограмма | -0,45 | -0,14 | |
| Momentum (10) | -15,35 | -3,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,97 | 21,85 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,31% | -2,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,83% | -4,07% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,15% | -8,37% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,25% | -7,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 90,87 | 110,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,72 | 0,61 | |
| ATR % | 3,59% | 3,27% | |
| Sharpe (1г) | 0,08 | -0,49 | |
| RS Rating | 31,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -16,17 | -20,75 | |
| BB ширина | 20,73 | 9,60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RCL — 17,93 млрд $, WH — 1,43 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RCL растёт быстрее по выручке: +8,80% год к году против +1,50% у WH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RCL — 4,27 млрд $, WH — 193 млн $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RCL — 1,24 млрд $, WH — 321 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RCL | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,93 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.80% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 4,27 млрд $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +48.50% | -33.20% | |
| EPS (TTM) | $15,73 | $2,49 | |
| Операц. Cash Flow | 6,46 млрд $ | 367 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 321 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RCL — 1,63%, WH — 2,32%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: RCL — 15 лет, WH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RCL — 13,40%, WH — 61,54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RCL | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,63% | 2,32% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $0,86 | |
| Коэфф. выплат | 13,40% | 61,54% | |
| Лет выплат | 15 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,90% | -0,46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RCL — августе (+9,62%), для WH — апреле (+5,27%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RCL — март (-6,67%), WH — март (-7,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +32,07% против +7,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Royal Caribbean Cruises Ltd. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — RCL или WH?
Какие дивиденды у Royal Caribbean Cruises Ltd. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Royal Caribbean Cruises Ltd. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — RCL или WH?
Какая акция лучше по технике — RCL или WH?
Что лучше купить — RCL или WH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией