Сравнение RBRK vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

RBRK17

17VRNS

Rubrik, Inc. (RBRK) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RBRK крупнее в 3.6× (13,10 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E RBRK — -37.67, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. RBRK генерирует прибыль с ROE 64.45%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу RBRK сильнее: 76/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между RBRK и VRNS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

RBRKVRNS

Фундаментальный анализ

Ни RBRK (P/E -37.67), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 10.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. RBRK генерирует прибыль с ROE 64.45%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RBRK — -2.18, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RBRKVRNS

Показатель	RBRK	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.67	-27.62
P/B	-25.29	7.94
P/S	10.28	5.53
PEG	-0.28	0.88
EV/EBITDA	-46.73	-31.25
Рентабельность
ROE	64.45%	-26.10%
ROA	-12.61%	-7.98%
Валовая маржа	80.10%	78.11%
Операц. маржа	-26.24%	-22.30%
Чистая маржа	-26.50%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.18	1.13
Текущая ликв.	1.69	1.69
Быстрая ликв.	1.69	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.78	$-1.13
Балансовая стоим.	$-2.64	$3.92

Технический анализ

RBRK набирает 76 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RBRK — 71.6 (зона перекупленности), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RBRK и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24.2% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RBRK — 24.2 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 1.57). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RBRKVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RBRK	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	71.62	73.69
Stochastic %K	96.75	99.16
CCI (20)	118.74	175.63
MFI	60.89	71.93
Williams %R	-3.25	-0.84
MACD гистограмма	0.72	0.23
Momentum (10)	9.11	3.49
Тренд
ADX	24.17	30.84
Цена vs EMA 9	+5.68%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+11.58%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+24.24%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-2.65%	-17.34%
Объём
CMF	0.32	0.04
Volume Ratio	142.09	83.86
Волатильность и статистика
Beta	1.57	0.93
ATR %	4.62%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.26	-0.25
RS Rating	19.00	12.00
52w от хая	-35.06	-51.33
BB ширина	32.53	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RBRK — 1,32 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RBRK — -348,83 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RBRK — 253,28 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RBRK	VRNS
Выручка	1,32 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-348,83 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-1.78	$-1.13
Операц. Cash Flow	282,91 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	253,28 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	RBRK	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RBRK — декабре (+21.86%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RBRK — январь (-7.71%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rubrik, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — RBRK или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RBRK — 64.45%, VRNS — -26.10%. Преимущество у RBRK.

Какие дивиденды у Rubrik, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Rubrik, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Выручка RBRK за TTM — 1,32 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. RBRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — RBRK или VRNS?

Технический скоринг: RBRK — 76/100, VRNS — 61/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RBRK или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:17 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией