Сравнение RBCM vs RTKMP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RBCM торгуется с P/E 9.47, тогда как RTKMP — с P/E 16.82. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RTKMP оценён ниже: 0.21 против 0.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RBCM — 2.06, у RTKMP — 2.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RBCM — 10.30%, у RTKMP — 6.73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RBCM удерживает чистую маржу на уровне 5.34%, опережая RTKMP (2.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RBCM — 1.97, у RTKMP — 4.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RTKMP ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RBCM | RTKMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.47 | 16.82 | |
| P/B | 1.00 | 0.81 | |
| P/S | 0.39 | 0.21 | |
| PEG | — | -0.97 | |
| EV/EBITDA | 2.06 | 2.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.30% | 6.73% | |
| ROA | 3.47% | 1.34% | |
| Валовая маржа | 54.18% | — | |
| Операц. маржа | 12.22% | 17.23% | |
| Чистая маржа | 5.34% | 2.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.97 | 4.01 | |
| Текущая ликв. | 2.38 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 2.38 | 0.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | — | 199.04% | |
| EPS | $-1.04 | $3.14 | |
| Балансовая стоим. | $11.45 | $0.06 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: RBCM — 31.4, RTKMP — 38.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RBCM на -7.6%, RTKMP на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RBCM — 19.0 (нет тренда), RTKMP — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RTKMP — 0.57, RBCM — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RBCM | RTKMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.41 | 38.19 | |
| Stochastic %K | 34.13 | 34.88 | |
| CCI (20) | -124.03 | -64.06 | |
| MFI | 44.77 | 45.34 | |
| Williams %R | -65.87 | -65.12 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.07 | |
| Momentum (10) | -0.12 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.01 | 24.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.73% | -0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.58% | -1.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.60% | -3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.46% | -5.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 61.85 | 71.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.57 | |
| ATR % | 2.60% | 1.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.22 | -0.43 | |
| RS Rating | 14.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -47.57 | -28.75 | |
| BB ширина | 8.32 | 6.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RBCM генерирует 10,66 млрд ₽, RTKMP — 872790 ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RBCM — 569 млн ₽, RTKMP — 18715 ₽. RBCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RBCM — 1,16 млрд ₽, RTKMP — 4439 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RBCM | RTKMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,66 млрд ₽ | 872790 ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.00% | — |
| Чистая прибыль | 569 млн ₽ | 18715 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -22.95% | — |
| EPS (TTM) | $1.21 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | 162478 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,16 млрд ₽ | 4439 ₽ |
Дивиденды
RTKMP выплачивает дивиденды с доходностью 7.86% годовых, тогда как RBCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTKMP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как RBCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RBCM | RTKMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | — | $6.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 199.04% | |
| Лет выплат | 0.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RBCM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.27%), RTKMP — в июне (+5.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RBCM — май (-8.48%), RTKMP — август (-3.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РБК или Ростелеком - Привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — RBCM или RTKMP?
Какие дивиденды у РБК и Ростелеком - Привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — РБК или Ростелеком - Привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — RBCM или RTKMP?
Какая акция лучше по технике — RBCM или RTKMP?
Что лучше купить — RBCM или RTKMP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией