Сравнение RBCM vs RTKM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RBCM выглядит привлекательнее: 9.47 против 16.82. Премия к оценке RTKM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RTKM дешевле: 0.21 против 0.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA RBCM — 2.06, у RTKM — 2.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RBCM — 10.30%, у RTKM — 6.73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RBCM удерживает чистую маржу на уровне 5.34%, опережая RTKM (2.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RBCM — 1.97, у RTKM — 4.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.47 | 16.82 | |
| P/B | 1.00 | 0.81 | |
| P/S | 0.39 | 0.21 | |
| PEG | — | -0.97 | |
| EV/EBITDA | 2.06 | 2.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.30% | 6.73% | |
| ROA | 3.47% | 1.34% | |
| Валовая маржа | 54.18% | — | |
| Операц. маржа | 12.22% | 17.23% | |
| Чистая маржа | 5.34% | 2.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.97 | 4.01 | |
| Текущая ликв. | 2.38 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 2.38 | 0.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.74% | |
| Коэфф. выплат | — | 86.31% | |
| EPS | $-1.04 | $3.14 | |
| Балансовая стоим. | $11.45 | $0.06 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 20/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RBCM — 31.4 (нейтральная зона), RTKM — 32.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RBCM на -7.6%, RTKM на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RBCM — 19.0 (нет тренда), RTKM — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RBCM стабильнее (0.59 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает RBCM защитной акцией.
| Индикатор | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.41 | 32.36 | |
| Stochastic %K | 34.13 | 33.17 | |
| CCI (20) | -124.03 | -71.92 | |
| MFI | 44.77 | 36.46 | |
| Williams %R | -65.87 | -66.83 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -0.12 | 0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.01 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.73% | -0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.58% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.60% | -6.09% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.46% | -12.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 61.85 | 101.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.76 | |
| ATR % | 2.60% | 1.99% | |
| Sharpe (1г) | 0.22 | -0.28 | |
| RS Rating | 14.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -47.57 | -28.79 | |
| BB ширина | 8.32 | 9.14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RBCM — 10,66 млрд ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RBCM — 569 млн ₽, RTKM — 18,71 млн ₽. RBCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RBCM — 1,16 млрд ₽, RTKM — 4,44 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,66 млрд ₽ | 872,79 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.00% | — |
| Чистая прибыль | 569 млн ₽ | 18,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -22.95% | — |
| EPS (TTM) | $1.21 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | 162,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,16 млрд ₽ | 4,44 млн ₽ |
Дивиденды
RTKM выплачивает дивиденды с доходностью 3.74% годовых, тогда как RBCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTKM выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как RBCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.74% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 86.31% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -11.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RBCM — августе (+17.27%), для RTKM — январе (+2.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RBCM — май (-8.48%), RTKM — сентябрь (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBCM: +50.26% против +2.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РБК или Ростелеком?
У кого выше рентабельность — RBCM или RTKM?
Какие дивиденды у РБК и Ростелеком?
Какая компания крупнее по выручке — РБК или Ростелеком?
У кого выше маржинальность — RBCM или RTKM?
Какая акция лучше по технике — RBCM или RTKM?
Что лучше купить — RBCM или RTKM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией