Сравнение RBCM vs RTKM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RBCM выглядит привлекательнее: 9,47 против 13,97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) RTKM дешевле: 0,17 против 0,39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RTKM — 0,67, у RBCM — 1,00. EV/EBITDA RBCM — 2,06, у RTKM — 2,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RBCM — 10,30%, у RTKM — 6,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RBCM удерживает чистую маржу на уровне 5,34%, опережая RTKM (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RBCM — 1,97, у RTKM — 4,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,47 | 13,97 | |
| P/B | 1,00 | 0,67 | |
| P/S | 0,39 | 0,17 | |
| PEG | — | -0,80 | |
| EV/EBITDA | 2,06 | 2,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,30% | 6,73% | |
| ROA | 3,47% | 1,34% | |
| Валовая маржа | 54,18% | — | |
| Операц. маржа | 12,22% | 17,23% | |
| Чистая маржа | 5,34% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,97 | 4,01 | |
| Текущая ликв. | 2,38 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 2,38 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11,09% | |
| Коэфф. выплат | — | 86,31% | |
| EPS | $1,82 | $3,14 | |
| Балансовая стоим. | $11,45 | $0,06 | |
Технический анализ
RBCM набирает 76 из 100 по техническому скорингу, RTKM — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RBCM — 57,4 (нейтральная зона), RTKM — 48,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RBCM торгуется выше SMA 50 (4,3%), тогда как RTKM ниже этой средней (-4,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RBCM — 24,6 (слабый тренд), RTKM — 41,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RTKM стабильнее (0,89 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) RBCM составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,42 | 48,93 | |
| Stochastic %K | 68,92 | 67,12 | |
| CCI (20) | 104,09 | 80,33 | |
| MFI | 72,52 | 76,56 | |
| Williams %R | -31,08 | -32,88 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 0,55 | |
| Momentum (10) | 0,57 | 0,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,59 | 41,93 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,99% | -0,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,20% | +0,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,30% | -4,67% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,45% | -24,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 50,97 | 89,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,89 | |
| ATR % | 6,44% | 4,35% | |
| Sharpe (1г) | -1,35 | -1,67 | |
| RS Rating | 10,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -47,68 | -43,34 | |
| BB ширина | 33,44 | 17,02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RBCM — 10,66 млрд ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RBCM — 569 млн ₽, RTKM — 18,71 млн ₽. RBCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RBCM — 1,16 млрд ₽, RTKM — 4,44 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,66 млрд ₽ | 872,79 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -99.90% | — |
| Чистая прибыль | 569 млн ₽ | 18,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -99.90% | — |
| EPS (TTM) | $1,21 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | 162,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,16 млрд ₽ | 4,44 млн ₽ |
Дивиденды
RTKM выплачивает дивиденды с доходностью 11,09% годовых, тогда как RBCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTKM выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как RBCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RBCM | RTKM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11,09% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,71 | |
| Коэфф. выплат | — | 86,31% | |
| Лет выплат | 0 | 18 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -11,53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RBCM — августе (+11,64%), для RTKM — январе (+1,86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RBCM — сентябрь (-7,34%), RTKM — июль (-3,19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК РБК или Ростелеком?
У кого выше рентабельность — RBCM или RTKM?
Какие дивиденды у ГК РБК и Ростелеком?
Какая компания крупнее по выручке — ГК РБК или Ростелеком?
У кого выше маржинальность — RBCM или RTKM?
Какая акция лучше по технике — RBCM или RTKM?
Что лучше купить — RBCM или RTKM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией