Сравнение RASP vs YAKG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RASP отрицательный (-2.07) — компания генерирует убытки. YAKG прибылен, P/E составляет 16.30. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RASP дешевле: 0.92 против 3.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RASP — 0.80, у YAKG — 1.85. RASP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как YAKG показывает рентабельность 11.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0.48, у YAKG — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RASP | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 16.30 | |
| P/B | 0.80 | 1.85 | |
| P/S | 0.92 | 3.42 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 9.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 11.35% | |
| ROA | -26.08% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 15.50% | 60.18% | |
| Операц. маржа | -52.14% | 37.31% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 20.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 0.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.70% | |
| EPS | $-79.71 | $2.64 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $23.31 | |
Технический анализ
YAKG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, RASP — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RASP — 42.1 (нейтральная зона), YAKG — 26.8 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RASP на -9.8%, YAKG на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), YAKG — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете YAKG стабильнее (0.48 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает YAKG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 26.83 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 12.50 | |
| CCI (20) | -36.31 | -111.29 | |
| MFI | 47.15 | 17.60 | |
| Williams %R | -50.95 | -87.50 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 4.00 | -1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 32.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -5.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | -12.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | -10.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 97.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.48 | |
| ATR % | 3.58% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | -0.45 | |
| RS Rating | 5.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -30.11 | |
| BB ширина | 14.89 | 14.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, YAKG — 10,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YAKG растёт быстрее по выручке: +11.20% год к году против -15.08% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как YAKG генерирует прибыль (2,19 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RASP — -2,79 млрд ₽, YAKG — 996 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RASP | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 10,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | +11.20% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 2,19 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.06% | — |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $2.64 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 2,79 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 996 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, YAKG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RASP | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $0.61 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.70% | |
| Лет выплат | 6.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | -8.10% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RASP — августе (+8.83%), для YAKG — сентябре (+22.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RASP — март (-3.69%), YAKG — май (-5.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YAKG: +32.26% против +25.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или ЯТЭК?
У кого выше рентабельность — RASP или YAKG?
Какие дивиденды у Распадская и ЯТЭК?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или ЯТЭК?
Какая акция лучше по технике — RASP или YAKG?
Что лучше купить — RASP или YAKG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией