Сравнение RASP vs TRNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TRNFP показывает P/E 4.42. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TRNFP: 0.69 vs 0.92 у RASP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TRNFP — 0.34, у RASP — 0.80. TRNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как TRNFP показывает рентабельность 8.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0.48, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RASP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 4.42 | |
| P/B | 0.80 | 0.34 | |
| P/S | 0.92 | 0.69 | |
| PEG | — | -0.25 | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 1.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 8.03% | |
| ROA | -26.08% | 6.51% | |
| Валовая маржа | 15.50% | — | |
| Операц. маржа | -52.14% | 17.34% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 16.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 1.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 1.72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 13.23% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.57% | |
| EPS | $-79.71 | $311.85 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $4034.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRNFP сильнее: 62/100 против 34/100 у RASP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RASP составляет 42.1 (нейтральная зона), у TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, RASP — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRNFP выше SMA 200 (+4.5%), RASP — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу TRNFP. ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 56.14 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 66.45 | |
| CCI (20) | -36.31 | 119.67 | |
| MFI | 47.15 | 65.63 | |
| Williams %R | -50.95 | -33.55 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | 2.84 | |
| Momentum (10) | 4.00 | 15.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 19.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | +1.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | +4.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 111.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | — | |
| ATR % | 3.58% | 1.41% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | — | |
| RS Rating | 5.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -4.59 | |
| BB ширина | 14.89 | 3.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TRNFP: +6.13% г/г vs -15.08%. RASP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как TRNFP генерирует прибыль (241,13 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RASP — -2,79 млрд ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RASP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | +6.13% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 241,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.71% | — |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $311.85 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 438,96 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 82,18 млн ₽ |
Дивиденды
TRNFP выплачивает дивиденды с доходностью 13.23% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, TRNFP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RASP — +39.77%, TRNFP — +11.29%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | RASP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 13.23% | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $198.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.57% | |
| Лет выплат | 6.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | 11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RASP приходится на августе (+8.83%), а TRNFP — на декабре (+4.33%). Наименее удачные месяцы: RASP — март (-3.69%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Транснефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — RASP или TRNFP?
Какие дивиденды у Распадская и Транснефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Транснефть - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — RASP или TRNFP?
Что лучше купить — RASP или TRNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией