Сравнение RASP vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATNP показывает P/E 8.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TATNP: 0.73 vs 0.92 у RASP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RASP дешевле: 0.80 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11.48%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RASP — 0.48, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 8.41 | |
| P/B | 0.80 | 1.01 | |
| P/S | 0.92 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 11.48% | |
| ROA | -26.08% | 7.13% | |
| Валовая маржа | 15.50% | — | |
| Операц. маржа | -52.14% | 13.99% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| EPS | $-79.71 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 34/100 у RASP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RASP составляет 42.1 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как RASP ниже этой средней (-9.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), RASP — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). RASP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATNP. RASP менее волатилен — бета 0.98 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 87.01 | |
| CCI (20) | -36.31 | 117.62 | |
| MFI | 47.15 | 71.41 | |
| Williams %R | -50.95 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 4.00 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.06 | |
| ATR % | 3.58% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | -0.28 | |
| RS Rating | 5.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -15.81 | |
| BB ширина | 14.89 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATNP: +8.41% г/г vs -15.08%. RASP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RASP генерирует -2,79 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 10.45% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RASP платит дивиденды 6 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| Лет выплат | 6.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RASP приходится на августе (+8.83%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Слабые месяцы: для RASP — март (-3.69%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +12.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — RASP или TATNP?
Какие дивиденды у Распадская и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Татнефть - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — RASP или TATNP?
Что лучше купить — RASP или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией