Сравнение RASP vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2,07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATNP показывает P/E 8,41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TATNP: 0,73 vs 0,92 у RASP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RASP дешевле: 0,80 против 1,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RASP отрицательный (-38,59%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11,48%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44,49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RASP — 0,48, TATNP — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,07 | 8,41 | |
| P/B | 0,80 | 1,01 | |
| P/S | 0,92 | 0,73 | |
| PEG | — | 0,94 | |
| EV/EBITDA | -6,16 | 4,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38,59% | 11,48% | |
| ROA | -26,08% | 7,13% | |
| Валовая маржа | 15,50% | — | |
| Операц. маржа | -52,14% | 13,99% | |
| Чистая маржа | -44,49% | 8,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,48 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 1,98 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 1,68 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6,61% | |
| Коэфф. выплат | — | 63,22% | |
| EPS | -$79,71 | $68,19 | |
| Балансовая стоим. | $205,30 | $568,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 80/100 против 55/100 у RASP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RASP составляет 51,3 (нейтральная зона), у TATNP — 59,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RASP на 6,8%, TATNP на 8,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RASP — 33,8 (выраженный тренд), TATNP — 24,4 (слабый тренд). RASP менее волатилен — бета 1,12 против 1,26 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,29 | 59,59 | |
| Stochastic %K | 28,86 | 68,74 | |
| CCI (20) | 17,41 | 90,65 | |
| MFI | 73,02 | 80,02 | |
| Williams %R | -71,14 | -31,26 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 6,67 | |
| Momentum (10) | -2,85 | 29,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,75 | 24,39 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,05% | +0,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,47% | +4,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,83% | +8,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,67% | -1,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,33 | |
| Volume Ratio | 89,28 | 71,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 1,26 | |
| ATR % | 4,94% | 4,04% | |
| Sharpe (1г) | -1,61 | -0,52 | |
| RS Rating | 12,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -46,84 | -20,06 | |
| BB ширина | 27,14 | 32,87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATNP: -10,50% г/г vs -25,80%. RASP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RASP генерирует -2,79 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.80% | -10.50% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -50.80% | — |
| EPS (TTM) | -$79,71 | $68,19 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 6,61% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RASP платит дивиденды 6 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RASP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6,61% | |
| Годовые дивиденды | $28,00 | $19,74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63,22% | |
| Лет выплат | 6 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39,77% | -7,29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RASP приходится на августе (+9,18%), а TATNP — на декабре (+5,65%). Слабые месяцы: для RASP — май (-4,00%), для TATNP — февраль (-3,36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +18,86% против +11,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Татнефть привилегированные?
У кого выше рентабельность — RASP или TATNP?
Какие дивиденды у Распадская и Татнефть привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Татнефть привилегированные?
Какая акция лучше по технике — RASP или TATNP?
Что лучше купить — RASP или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией