Сравнение RASP vs SNGSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RASP отрицательный (-2,07) — компания генерирует убытки. SNGSP прибылен, P/E составляет 1,05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SNGSP дешевле: 0,62 против 0,92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNGSP дешевле: 0,20 против 0,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RASP отрицательный (-38,59%), что говорит об убыточности. SNGSP генерирует прибыль с ROE 18,66%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44,49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RASP — 0,48, SNGSP — 0,13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RASP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,07 | 1,05 | |
| P/B | 0,80 | 0,20 | |
| P/S | 0,92 | 0,62 | |
| PEG | — | 0,07 | |
| EV/EBITDA | -6,16 | 0,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38,59% | 18,66% | |
| ROA | -26,08% | 16,44% | |
| Валовая маржа | 15,50% | — | |
| Операц. маржа | -52,14% | 23,78% | |
| Чистая маржа | -44,49% | 58,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,48 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 1,98 | 4,30 | |
| Быстрая ликв. | 1,68 | 4,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 2,28% | |
| Коэфф. выплат | — | 2,79% | |
| EPS | -$79,71 | $30,44 | |
| Балансовая стоим. | $205,30 | $163,17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): RASP — 56,1 (нейтральная зона), SNGSP — 72,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: RASP на 9,0%, SNGSP на 9,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SNGSP выше SMA 200 (+4,0%), RASP — ниже (-16,6%). Долгосрочный тренд в пользу SNGSP. Сила тренда по ADX: RASP — 34,4 (выраженный тренд), SNGSP — 28,5 (выраженный тренд). По бете SNGSP стабильнее (0,67 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,06 | 72,28 | |
| Stochastic %K | 64,24 | 94,94 | |
| CCI (20) | 63,38 | 126,45 | |
| MFI | 70,94 | 84,69 | |
| Williams %R | -35,76 | -5,06 | |
| MACD гистограмма | 1,29 | 0,69 | |
| Momentum (10) | 4,40 | 6,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,44 | 28,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,56% | +4,40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,65% | +7,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,99% | +9,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,59% | +4,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 39,24 | 106,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 0,67 | |
| ATR % | 5,01% | 3,54% | |
| Sharpe (1г) | -1,65 | -0,28 | |
| RS Rating | 12,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -46,37 | -15,64 | |
| BB ширина | 37,22 | 26,17 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNGSP растёт быстрее по выручке: -4,70% год к году против -25,80% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SNGSP зарабатывает 1,32 млрд ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RASP генерирует -2,79 млрд ₽, SNGSP — 330,14 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RASP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 2,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.80% | -4.70% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 1,32 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +312.40% | — |
| EPS (TTM) | -$79,71 | $30,44 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 595,13 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 330,14 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SNGSP обеспечивает 2,28% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RASP платит дивиденды 6 лет подряд, SNGSP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RASP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,28% | |
| Годовые дивиденды | $28,00 | $0,85 | |
| Коэфф. выплат | — | 2,79% | |
| Лет выплат | 6 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39,77% | -33,87% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RASP — августе (+8,83%), для SNGSP — декабре (+3,97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RASP — май (-3,76%), для SNGSP — июль (-8,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25,59% против +3,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Сургутнефтегаз привилегированные?
У кого выше рентабельность — RASP или SNGSP?
Какие дивиденды у Распадская и Сургутнефтегаз привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Сургутнефтегаз привилегированные?
Какая акция лучше по технике — RASP или SNGSP?
Что лучше купить — RASP или SNGSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией