Сравнение RASP vs SIBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RASP отрицательный (-1,93) — компания генерирует убытки. SIBN прибылен, P/E составляет 6,78. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. RASP работает в убыток — ROE -34,68%, тогда как SIBN показывает рентабельность 11,95%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-38,40%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0,51, у SIBN — 1,22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,93 | 6,78 | |
| P/B | 0,67 | 0,81 | |
| P/S | 0,74 | 0,70 | |
| PEG | — | -1,26 | |
| EV/EBITDA | -3,09 | 3,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -34,68% | 11,95% | |
| ROA | -22,96% | 5,37% | |
| Валовая маржа | 18,40% | — | |
| Операц. маржа | -42,81% | 16,69% | |
| Чистая маржа | -38,40% | 10,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,22 | |
| Текущая ликв. | 1,75 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,68 | 0,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,66% | |
| Коэфф. выплат | — | 34,94% | |
| EPS | -$67,29 | $80,46 | |
| Балансовая стоим. | $205,30 | $646,71 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RASP — 59,5 (нейтральная зона), SIBN — 70,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RASP и SIBN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,8% и +18,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SIBN выше SMA 200 (+12,2%), RASP — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу SIBN. ADX: RASP — 23,8 (слабый тренд), SIBN — 35,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SIBN стабильнее (0,79 vs 1,14). Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,55 | 70,29 | |
| Stochastic %K | 84,87 | 85,17 | |
| CCI (20) | 78,31 | 95,86 | |
| MFI | 73,48 | 74,39 | |
| Williams %R | -15,13 | -14,83 | |
| MACD гистограмма | 0,52 | 2,38 | |
| Momentum (10) | 9,55 | 34,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,83 | 35,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,24% | +2,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,93% | +6,62% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,84% | +18,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,50% | +12,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 106,18 | 141,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,14 | 0,79 | |
| ATR % | 3,95% | 3,34% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | 0,31 | |
| RS Rating | 27,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -34,14 | -5,60 | |
| BB ширина | 21,16 | 26,25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SIBN растёт быстрее по выручке: -12,00% год к году против -25,80% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как SIBN генерирует прибыль (256,25 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RASP — -2,79 млрд ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 3,61 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.80% | -12.00% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 256,25 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -48.80% | — |
| EPS (TTM) | -$79,71 | $51,85 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 621,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 21,83 млрд ₽ |
Дивиденды
SIBN выплачивает дивиденды с доходностью 9,66% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, SIBN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RASP — +39,77%, SIBN — +7,15%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,66% | |
| Годовые дивиденды | $28,00 | $70,62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,94% | |
| Лет выплат | 6 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39,77% | 7,15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RASP — августе (+8,01%), для SIBN — ноябре (+3,55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RASP — май (-4,00%), SIBN — февраль (-2,53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, сентябрь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +17,69% против +11,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Газпрнефть?
У кого выше рентабельность — RASP или SIBN?
Какие дивиденды у Распадская и Газпрнефть?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Газпрнефть?
Какая акция лучше по технике — RASP или SIBN?
Что лучше купить — RASP или SIBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией