Сравнение RASP vs SIBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RASP отрицательный (-2.07) — компания генерирует убытки. SIBN прибылен, P/E составляет 9.46. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SIBN дешевле: 0.64 против 0.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как SIBN показывает рентабельность 8.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0.48, у SIBN — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 9.46 | |
| P/B | 0.80 | 0.76 | |
| P/S | 0.92 | 0.64 | |
| PEG | — | 0.62 | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 3.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 8.14% | |
| ROA | -26.08% | 3.97% | |
| Валовая маржа | 15.50% | 79.56% | |
| Операц. маржа | -52.14% | 11.90% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 7.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.63% | |
| Коэфф. выплат | — | 52.48% | |
| EPS | $-79.71 | $51.85 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $646.71 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RASP — 42.1 (нейтральная зона), SIBN — 43.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RASP на -9.8%, SIBN на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SIBN выше SMA 200 (+1.6%), RASP — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу SIBN. ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), SIBN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SIBN стабильнее (0.57 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает SIBN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 43.37 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 49.30 | |
| CCI (20) | -36.31 | -32.42 | |
| MFI | 47.15 | 33.14 | |
| Williams %R | -50.95 | -50.70 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | 0.69 | |
| Momentum (10) | 4.00 | 4.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 20.43 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -0.67% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | -3.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | +1.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 100.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.57 | |
| ATR % | 3.58% | 2.11% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | -0.14 | |
| RS Rating | 5.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -13.12 | |
| BB ширина | 14.89 | 4.67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SIBN растёт быстрее по выручке: +1.87% год к году против -15.08% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как SIBN генерирует прибыль (256,25 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RASP — -2,79 млрд ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 3,61 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | +1.87% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 256,25 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -29.67% | — |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $51.85 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 621,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | 21,83 млрд ₽ |
Дивиденды
SIBN выплачивает дивиденды с доходностью 8.63% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, SIBN — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RASP — +39.77%, SIBN — +12.39%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | RASP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.63% | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $44.51 | |
| Коэфф. выплат | — | 52.48% | |
| Лет выплат | 6.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | 12.39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RASP — августе (+8.83%), для SIBN — ноябре (+4.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RASP — март (-3.69%), SIBN — февраль (-1.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, сентябрь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +10.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Газпром нефть?
У кого выше рентабельность — RASP или SIBN?
Какие дивиденды у Распадская и Газпром нефть?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Газпром нефть?
Какая акция лучше по технике — RASP или SIBN?
Что лучше купить — RASP или SIBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией