Сравнение RASP vs RTGZ

Тикер 1

Тикер 2

RASP19

20RTGZ

Инвесторы часто выбирают между RASP и RTGZ — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Нефть и газ». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RASP крупнее в 19.8× (89,14 млрд ₽ vs 4,50 млрд ₽). RASP имеет отрицательный P/E (-2.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RTGZ прибылен с P/E 13.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. RTGZ генерирует прибыль с ROE 4.46%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу RASP сильнее: 34/100 против 23/100 у RTGZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между RASP и RTGZ зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Распадская

RASPRU

133,90 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 89,14 млрд ₽

ETP Rank1.3

Стоимость

4.0

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Газпром РнД

RTGZRU

37 400,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,50 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

5.3

Качество

4.3

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RASPRTGZ

Фундаментальный анализ

P/E у RASP отрицательный (-2.07) — компания генерирует убытки. RTGZ прибылен, P/E составляет 13.33. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RTGZ дешевле: 0.39 против 0.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTGZ дешевле: 0.20 против 0.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. RTGZ генерирует прибыль с ROE 4.46%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RASP — 0.48, RTGZ — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RASPRTGZ

Показатель	RASP	RTGZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-2.07	13.33
P/B	0.80	0.20
P/S	0.92	0.39
PEG	—	—
EV/EBITDA	-6.16	10.24
Рентабельность
ROE	-38.59%	4.46%
ROA	-26.08%	2.44%
Валовая маржа	15.50%	29.14%
Операц. маржа	-52.14%	13.26%
Чистая маржа	-44.49%	8.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.83
Текущая ликв.	1.98	1.56
Быстрая ликв.	1.68	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	7.29%
EPS	$-79.71	$3179.71
Балансовая стоим.	$205.30	$211761.00

Технический анализ

RASP набирает 34 из 100 по техническому скорингу, RTGZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RASP — 42.1 (нейтральная зона), RTGZ — 29.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RASP на -9.8%, RTGZ на -11.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), RTGZ — 31.5 (выраженный тренд). По бете RTGZ стабильнее (0.28 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает RTGZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RTGZ составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RASPRTGZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RASP	RTGZ
Осцилляторы
RSI (14)	42.07	29.72
Stochastic %K	49.05	46.67
CCI (20)	-36.31	-197.47
MFI	47.15	28.86
Williams %R	-50.95	-53.33
MACD гистограмма	1.01	-245.11
Momentum (10)	4.00	-2800.00
Тренд
ADX	37.13	31.50
Цена vs EMA 9	+0.02%	-4.83%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-7.22%
Цена vs SMA 50	-9.80%	-11.53%
Цена vs SMA 200	-19.53%	-18.55%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	59.75	154.76
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.28
ATR %	3.58%	3.67%
Sharpe (1г)	-1.04	-1.29
RS Rating	5.00	24.00
52w от хая	-43.45	-33.69
BB ширина	14.89	12.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTGZ растёт быстрее по выручке: +9.43% год к году против -15.08% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: RTGZ зарабатывает 1,14 млрд ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RASP генерирует -2,79 млрд ₽, RTGZ — -698,18 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RASP	RTGZ	Лидер
Выручка	119,24 млрд ₽	13,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-15.08%	+9.43%
Чистая прибыль	-53,05 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+2.42%	—
EPS (TTM)	$-79.71	$3179.71
Операц. Cash Flow	18,88 млрд ₽	2,54 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,79 млрд ₽	-698,18 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RASP платит дивиденды 6 лет подряд, RTGZ — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RASP	RTGZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$28.00	$231.85
Коэфф. выплат	—	7.29%
Лет выплат	6.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	39.77%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RASP — августе (+8.83%), для RTGZ — ноябре (+5.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RASP — март (-3.69%), для RTGZ — июнь (-2.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +16.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RASP

+4.8

-2.3

-3.7

+5.1

-3.0

-0.9

+2.9

+8.8

+1.8

+3.8

+3.0

+5.4

RTGZ

+4.3

+2.4

+1.4

-2.0

-0.2

-2.1

+1.1

+3.1

+0.1

+5.8

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Газпром РнД?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — RASP или RTGZ?

ROE RASP — -38.59%, RTGZ — 4.46%. RTGZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Распадская и Газпром РнД?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Газпром РнД?

По объёму выручки: RASP — 119,24 млрд ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — RASP или RTGZ?

Технический скоринг: RASP — 34/100, RTGZ — 23/100. RASP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RASP или RTGZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик RASP выигрывает 19, RTGZ — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией