Сравнение RASP vs ROSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RASP имеет отрицательный P/E (-2.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ROSN прибылен с P/E 14.79. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ROSN оценён ниже: 0.53 против 0.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ROSN — 0.48, у RASP — 0.80. ROSN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как ROSN показывает рентабельность 5.99%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0.48, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 14.79 | |
| P/B | 0.80 | 0.48 | |
| P/S | 0.92 | 0.53 | |
| PEG | — | 0.84 | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 5.99% | |
| ROA | -26.08% | 2.52% | |
| Валовая маржа | 15.50% | — | |
| Операц. маржа | -52.14% | 13.20% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 6.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6.40% | |
| Коэфф. выплат | — | 8.21% | |
| EPS | $-79.71 | $27.65 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $856.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: RASP — 42.1, ROSN — 31.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RASP на -9.8%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ROSN — 0.90, RASP — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 31.77 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 15.32 | |
| CCI (20) | -36.31 | -113.50 | |
| MFI | 47.15 | 34.87 | |
| Williams %R | -50.95 | -84.68 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | 0.13 | |
| Momentum (10) | 4.00 | -3.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 32.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -4.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | -11.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | -4.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 132.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.90 | |
| ATR % | 3.58% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | -0.27 | |
| RS Rating | 5.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -22.75 | |
| BB ширина | 14.89 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RASP генерирует 119,24 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как ROSN генерирует прибыль (544 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 8,24 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | — | — |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 544 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $27.65 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
ROSN выплачивает дивиденды с доходностью 6.40% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.40% | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $13.83 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.21% | |
| Лет выплат | 6.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | -11.15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RASP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+8.83%), ROSN — в декабре (+6.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RASP — март (-3.69%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +6.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Роснефть?
У кого выше рентабельность — RASP или ROSN?
Какие дивиденды у Распадская и Роснефть?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Роснефть?
Какая акция лучше по технике — RASP или ROSN?
Что лучше купить — RASP или ROSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией