Сравнение RASP vs ROSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RASP имеет отрицательный P/E (-2,07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ROSN прибылен с P/E 15,46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ROSN оценён ниже: 0,46 против 0,92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ROSN — 0,40, у RASP — 0,80. RASP работает в убыток — ROE -38,59%, тогда как ROSN показывает рентабельность 4,63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0,48, у ROSN — 1,38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,07 | 15,46 | |
| P/B | 0,80 | 0,40 | |
| P/S | 0,92 | 0,46 | |
| PEG | — | -0,67 | |
| EV/EBITDA | -6,16 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38,59% | 4,63% | |
| ROA | -26,08% | 1,95% | |
| Валовая маржа | 15,50% | — | |
| Операц. маржа | -52,14% | 13,29% | |
| Чистая маржа | -44,49% | 5,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,48 | 1,38 | |
| Текущая ликв. | 1,98 | 0,57 | |
| Быстрая ликв. | 1,68 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3,55% | |
| Коэфф. выплат | — | 10,11% | |
| EPS | -$79,71 | $22,46 | |
| Балансовая стоим. | $205,30 | $856,56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RASP: скоринг 77/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RASP — 58,9, ROSN — 57,2. Обе акции находятся в одной зоне. RASP и ROSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,2% и +4,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RASP — 34,4 (выраженный тренд), ROSN — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ROSN — 1,06, RASP — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,85 | 57,19 | |
| Stochastic %K | 69,72 | 82,25 | |
| CCI (20) | 64,31 | 82,02 | |
| MFI | 69,36 | 61,94 | |
| Williams %R | -30,28 | -17,75 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 2,42 | |
| Momentum (10) | 6,65 | 15,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,41 | 23,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,48% | +2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,41% | +3,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,22% | +4,92% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,68% | -11,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 22,47 | 46,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 1,06 | |
| ATR % | 4,84% | 4,39% | |
| Sharpe (1г) | -1,58 | -0,91 | |
| RS Rating | 10,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -45,20 | -31,66 | |
| BB ширина | 36,46 | 21,35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RASP генерирует 119,24 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ROSN — -18,80%, RASP — -25,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как ROSN генерирует прибыль (544 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 8,24 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.80% | -18.80% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 544 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -59.40% | — |
| EPS (TTM) | -$79,71 | $27,65 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
ROSN выплачивает дивиденды с доходностью 3,55% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RASP | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,55% | |
| Годовые дивиденды | $28,00 | $13,83 | |
| Коэфф. выплат | — | 10,11% | |
| Лет выплат | 6 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39,77% | -11,15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RASP показывает лучшую доходность в августе (+9,18%). Для ROSN сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или Роснефть?
У кого выше рентабельность — RASP или ROSN?
Какие дивиденды у Распадская и Роснефть?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или Роснефть?
Какая акция лучше по технике — RASP или ROSN?
Что лучше купить — RASP или ROSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией