Сравнение RASP vs RNFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RNFT показывает P/E 1.20. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RNFT: 0.13 vs 0.92 у RASP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0.20, у RASP — 0.80. RNFT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. RASP работает в убыток — ROE -38.59%, тогда как RNFT показывает рентабельность 16.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RASP (-44.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RASP — 0.48, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RASP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.07 | 1.20 | |
| P/B | 0.80 | 0.20 | |
| P/S | 0.92 | 0.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -6.16 | 3.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -38.59% | 16.48% | |
| ROA | -26.08% | 6.68% | |
| Валовая маржа | 15.50% | 28.64% | |
| Операц. маржа | -52.14% | 15.59% | |
| Чистая маржа | -44.49% | 10.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 1.47 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 0.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.67% | |
| EPS | $-79.71 | $60.99 | |
| Балансовая стоим. | $205.30 | $365.76 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RASP составляет 42.1 (нейтральная зона), у RNFT — 35.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RASP на -9.8%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RASP — 37.1 (выраженный тренд), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RASP менее волатилен — бета 0.98 против 1.02 у RNFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RASP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.07 | 35.19 | |
| Stochastic %K | 49.05 | 13.90 | |
| CCI (20) | -36.31 | -113.26 | |
| MFI | 47.15 | 39.31 | |
| Williams %R | -50.95 | -86.10 | |
| MACD гистограмма | 1.01 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 4.00 | -1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.13 | 36.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -2.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -5.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.80% | -13.64% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | -5.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 59.75 | 66.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.02 | |
| ATR % | 3.58% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | -1.04 | -0.51 | |
| RS Rating | 5.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -43.45 | -34.74 | |
| BB ширина | 14.89 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RASP — 119,24 млрд ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RNFT: -9.13% г/г vs -15.08%. RASP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. RASP убыточен (чистая прибыль -53,05 млрд ₽), тогда как RNFT генерирует прибыль (23,81 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RASP — -2,79 млрд ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RASP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 119,24 млрд ₽ | 218,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.08% | -9.13% | |
| Чистая прибыль | -53,05 млрд ₽ | 23,81 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.74% | — |
| EPS (TTM) | $-79.71 | $60.99 | |
| Операц. Cash Flow | 18,88 млрд ₽ | 21,82 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд ₽ | -3,91 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: RASP — 6 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RASP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $28.00 | $0.41 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.67% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39.77% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RASP приходится на августе (+8.83%), а RNFT — на январе (+7.75%). Наименее удачные месяцы: RASP — март (-3.69%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Распадская или РуссНефть?
У кого выше рентабельность — RASP или RNFT?
Какие дивиденды у Распадская и РуссНефть?
Какая компания крупнее по выручке — Распадская или РуссНефть?
Какая акция лучше по технике — RASP или RNFT?
Что лучше купить — RASP или RNFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией