Сравнение QTWO vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. QTWO прибылен, P/E составляет 39.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у ZS — 12.69. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. QTWO генерирует прибыль с ROE 11.91%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0.56, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39.72 | -411.90 | |
| P/B | 4.80 | 12.69 | |
| P/S | 3.59 | 9.35 | |
| PEG | 0.01 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 23.50 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.91% | -3.48% | |
| ROA | 5.93% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 55.58% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 8.19% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 8.99% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.19 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $9.81 | $13.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZS: скоринг 70/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: QTWO — 45.3, ZS — 71.8. QTWO в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 21.7%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0.82, ZS — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 27.56 | 83.30 | |
| CCI (20) | -83.14 | 154.31 | |
| MFI | 50.60 | 73.99 | |
| Williams %R | -72.44 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.33 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -2.26 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.90 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.90% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.93% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -26.83% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 49.42 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.83 | |
| ATR % | 5.03% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.64 | |
| RS Rating | 5.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -52.12 | -48.23 | |
| BB ширина | 20.61 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: QTWO генерирует 794,81 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: QTWO зарабатывает 52,01 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QTWO | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.84 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | QTWO | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет QTWO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.07%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4.99%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или ZS?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — QTWO или ZS?
Что лучше купить — QTWO или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией