Сравнение QTWO vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

QTWO15

22ZETA

Инвесторы часто выбирают между QTWO и ZETA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZETA крупнее в 1.6× (4,51 млрд $ vs 2,90 млрд $). P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. QTWO прибылен, P/E составляет 39.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу ZETA сильнее: 65/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZETA побеждает по числу метрик: 22 против 15 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

QTWOZETA

Фундаментальный анализ

Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QTWO показывает P/E 39.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QTWO — 0.56, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QTWOZETA

Показатель	QTWO	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	39.72	-176.18
P/B	4.80	4.63
P/S	3.59	3.19
PEG	0.01	-4.65
EV/EBITDA	23.50	62.21
Рентабельность
ROE	11.91%	-3.04%
ROA	5.93%	-1.60%
Валовая маржа	55.58%	62.15%
Операц. маржа	8.19%	0.55%
Чистая маржа	8.99%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.25
Текущая ликв.	0.93	2.07
Быстрая ликв.	0.93	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$-0.10
Балансовая стоим.	$9.81	$3.96

Технический анализ

ZETA набирает 65 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QTWO — 45.3 (нейтральная зона), ZETA — 54.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZETA торгуется выше SMA 50 (5.9%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), ZETA — 16.6 (нет тренда). По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 2.72). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTWOZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QTWO	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	54.48
Stochastic %K	27.56	58.89
CCI (20)	-83.14	39.06
MFI	50.60	41.27
Williams %R	-72.44	-41.11
MACD гистограмма	-0.33	0.10
Momentum (10)	-2.26	0.77
Тренд
ADX	17.90	16.55
Цена vs EMA 9	-1.90%	+1.48%
Цена vs EMA 20	-3.93%	+2.88%
Цена vs SMA 50	-4.98%	+5.94%
Цена vs SMA 200	-26.83%	-2.64%
Объём
CMF	0.06	0.05
Volume Ratio	49.42	60.25
Волатильность и статистика
Beta	0.82	2.72
ATR %	5.03%	5.62%
Sharpe (1г)	-1.48	0.72
RS Rating	5.00	72.00
52w от хая	-52.12	-27.51
BB ширина	20.61	18.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QTWO — 794,81 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как QTWO генерирует прибыль (52,01 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: QTWO генерирует 194,65 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	QTWO	ZETA
Выручка	794,81 млн $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	52,01 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$0.84	$-0.14
Операц. Cash Flow	201,46 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	194,65 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	QTWO	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QTWO — ноябре (+10.07%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QTWO — март (-4.99%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — QTWO или ZETA?

ROE QTWO — 11.91%, ZETA — -3.04%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: QTWO — 794,81 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — QTWO или ZETA?

Технический скоринг: QTWO — 28/100, ZETA — 65/100. ZETA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QTWO или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик QTWO выигрывает 15, ZETA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией