Сравнение QTWO vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

QTWO7

30WEX

Инвесторы часто выбирают между QTWO и WEX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WEX крупнее в 1.8× (5,17 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 39.72 у QTWO (разница составляет 59.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала WEX составляет 26.96%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WEX впереди: 11.50% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 28/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. WEX побеждает по числу метрик: 30 против 7 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

QTWOWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 3.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 10.08 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26.96% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WEX — 11.50%, QTWO — 8.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.11, тогда как QTWO практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QTWOWEX

Показатель	QTWO	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	39.72	16.03
P/B	4.80	3.90
P/S	3.59	1.85
PEG	0.01	1.08
EV/EBITDA	23.50	10.08
Рентабельность
ROE	11.91%	26.96%
ROA	5.93%	2.01%
Валовая маржа	55.58%	57.44%
Операц. маржа	8.19%	24.65%
Чистая маржа	8.99%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	4.11
Текущая ликв.	0.93	1.05
Быстрая ликв.	0.93	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$9.00
Балансовая стоим.	$9.81	$36.94

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 28/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): QTWO — 45.3 (нейтральная зона), WEX — 45.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: QTWO на -5.0%, WEX на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), WEX — 26.7 (выраженный тренд). WEX демонстрирует выраженный тренд, а QTWO — нет. По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 0.94). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTWOWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QTWO	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	45.38
Stochastic %K	27.56	52.19
CCI (20)	-83.14	-35.91
MFI	50.60	48.38
Williams %R	-72.44	-47.81
MACD гистограмма	-0.33	0.00
Momentum (10)	-2.26	0.24
Тренд
ADX	17.90	26.72
Цена vs EMA 9	-1.90%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-3.93%	-1.32%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-6.57%
Цена vs SMA 200	-26.83%	-7.95%
Объём
CMF	0.06	-0.14
Volume Ratio	49.42	62.91
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.94
ATR %	5.03%	4.37%
Sharpe (1г)	-1.48	0.19
RS Rating	5.00	45.00
52w от хая	-52.12	-22.80
BB ширина	20.61	17.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QTWO — 794,81 млн $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: QTWO генерирует 194,65 млн $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	QTWO	WEX
Выручка	794,81 млн $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	52,01 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.84	$8.57
Операц. Cash Flow	201,46 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	194,65 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	QTWO	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QTWO — ноябре (+10.07%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QTWO — март (-4.99%), для WEX — октябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — QTWO или WEX?

ROE QTWO — 11.91%, WEX — 26.96%. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или WEX Inc.?

По объёму выручки: QTWO — 794,81 млн $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — QTWO или WEX?

Чистая маржа QTWO — 8.99%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QTWO или WEX?

Технический скоринг: QTWO — 28/100, WEX — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QTWO или WEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик QTWO выигрывает 7, WEX — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией