Сравнение QTWO vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

QTWO15

23WDAY

Q2 Holdings, Inc. (QTWO) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 11.1× (32,30 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 47.73 у WDAY (разница составляет 16.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует QTWO (11.91% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 8.99%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WDAY набирает 34 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:15 в пользу WDAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

QTWOWDAY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 39.72 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у WDAY — 24.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 11.91%, у WDAY — 7.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 8.99%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0.56, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QTWOWDAY

Показатель	QTWO	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	39.72	47.73
P/B	4.80	4.24
P/S	3.59	3.51
PEG	0.01	1.50
EV/EBITDA	23.50	24.87
Рентабельность
ROE	11.91%	7.97%
ROA	5.93%	3.83%
Валовая маржа	55.58%	75.70%
Операц. маржа	8.19%	8.90%
Чистая маржа	8.99%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.49
Текущая ликв.	0.93	1.32
Быстрая ликв.	0.93	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$2.65
Балансовая стоим.	$9.81	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу WDAY: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: QTWO — 45.3, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: QTWO на -5.0%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTWOWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QTWO	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	46.63
Stochastic %K	27.56	39.84
CCI (20)	-83.14	-40.07
MFI	50.60	42.11
Williams %R	-72.44	-60.16
MACD гистограмма	-0.33	0.52
Momentum (10)	-2.26	-9.03
Тренд
ADX	17.90	12.65
Цена vs EMA 9	-1.90%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-3.93%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-26.83%	-35.64%
Объём
CMF	0.06	0.23
Volume Ratio	49.42	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.56
ATR %	5.03%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.84
RS Rating	5.00	3.00
52w от хая	-52.12	-55.63
BB ширина	20.61	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: QTWO генерирует 794,81 млн $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QTWO	WDAY
Выручка	794,81 млн $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	52,01 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.84	$2.60
Операц. Cash Flow	201,46 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	194,65 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	QTWO	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет QTWO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.07%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4.99%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — QTWO или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QTWO — 11.91%, WDAY — 7.97%. Преимущество у QTWO.

Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка QTWO за TTM — 794,81 млн $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QTWO или WDAY?

Чистая маржа QTWO — 8.99%, WDAY — 7.26%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QTWO или WDAY?

Технический скоринг: QTWO — 28/100, WDAY — 34/100. WDAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QTWO или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу WDAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией