Сравнение QTWO vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

QTWO23

14TOST

QTWO против TOST — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TOST крупнее в 4.6× (13,36 млрд $ vs 2,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOST с P/E 33.23 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TOST составляет 20.74%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. QTWO набирает 28 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:14 в пользу QTWO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

QTWOTOST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 33.23 против 39.72. Премия к оценке QTWO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 3.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.74% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 8.99%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QTWO — 0.56, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QTWOTOST

Показатель	QTWO	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	39.72	33.23
P/B	4.80	6.88
P/S	3.59	2.10
PEG	0.01	0.21
EV/EBITDA	23.50	28.28
Рентабельность
ROE	11.91%	20.74%
ROA	5.93%	13.32%
Валовая маржа	55.58%	26.23%
Операц. маржа	8.19%	5.63%
Чистая маржа	8.99%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.01
Текущая ликв.	0.93	2.44
Быстрая ликв.	0.93	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$0.70
Балансовая стоим.	$9.81	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу QTWO: скоринг 28/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: QTWO — 45.3, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: QTWO на -5.0%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета QTWO — 0.82, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTWOTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QTWO	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	34.98
Stochastic %K	27.56	13.09
CCI (20)	-83.14	-81.82
MFI	50.60	39.13
Williams %R	-72.44	-86.91
MACD гистограмма	-0.33	-0.43
Momentum (10)	-2.26	-4.99
Тренд
ADX	17.90	24.70
Цена vs EMA 9	-1.90%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-3.93%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-26.83%	-30.76%
Объём
CMF	0.06	-0.09
Volume Ratio	49.42	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.82	1.25
ATR %	5.03%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.33
RS Rating	5.00	5.00
52w от хая	-52.12	-53.04
BB ширина	20.61	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: QTWO генерирует 794,81 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: QTWO генерирует 194,65 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	QTWO	TOST
Выручка	794,81 млн $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	52,01 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.84	$0.59
Операц. Cash Flow	201,46 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	194,65 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	QTWO	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет QTWO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.07%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для QTWO — март (-4.99%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toast, Inc. ниже (33.23 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — QTWO или TOST?

ROE QTWO — 11.91%, TOST — 20.74%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: QTWO — 794,81 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — QTWO или TOST?

Чистая маржа QTWO — 8.99%, TOST — 6.39%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QTWO или TOST?

Технический скоринг: QTWO — 28/100, TOST — 18/100. QTWO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QTWO или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик QTWO выигрывает 23, TOST — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией