Сравнение QTWO vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 36,74 против 42,26 у QTWO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 3,56 vs 4,61 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,01, у QTWO — 6,07. EV/EBITDA SPSC — 14,10, у QTWO — 26,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 14,49%, у SPSC — 8,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая SPSC (10,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0,06, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42,26 | 36,74 | |
| P/B | 6,07 | 3,01 | |
| P/S | 4,61 | 3,56 | |
| PEG | 0,02 | -6,73 | |
| EV/EBITDA | 26,49 | 14,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,49% | 8,14% | |
| ROA | 9,50% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 56,99% | 69,82% | |
| Операц. маржа | 10,26% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 10,87% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,47 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $10,31 | $25,40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 66/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у QTWO составляет 66,4 (нейтральная зона), у SPSC — 69,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. QTWO и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+20,0% и +23,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QTWO — 35,4 (выраженный тренд), SPSC — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0,39 против 0,47 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,41 | 69,00 | |
| Stochastic %K | 78,80 | 89,45 | |
| CCI (20) | 60,96 | 90,19 | |
| MFI | 82,46 | 75,69 | |
| Williams %R | -21,20 | -10,55 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 2,13 | 7,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,36 | 27,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,56% | +4,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,12% | +9,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,03% | +23,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,65% | +9,96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 71,23 | 95,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 0,47 | |
| ATR % | 4,11% | 4,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,29 | -0,64 | |
| RS Rating | 21,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -26,58 | -34,90 | |
| BB ширина | 26,00 | 31,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QTWO — 794,81 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPSC: +17,80% г/г vs +14,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.10% | — |
| EPS (TTM) | $0,84 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QTWO приходится на ноябре (+10,07%), а SPSC — на ноябре (+6,59%). Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4,99%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или SPSC?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — QTWO или SPSC?
Какая акция лучше по технике — QTWO или SPSC?
Что лучше купить — QTWO или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией