Сравнение QTWO vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 39.72 у QTWO (разница составляет 44.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 3.59 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у QTWO — 4.80. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 11.91%, у SPSC — 9.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPSC удерживает чистую маржу на уровне 11.92%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0.56, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39.72 | 22.11 | |
| P/B | 4.80 | 2.09 | |
| P/S | 3.59 | 2.59 | |
| PEG | 0.01 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 23.50 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.91% | 9.45% | |
| ROA | 5.93% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 55.58% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 8.99% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.19 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $9.81 | $25.74 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у QTWO составляет 45.3 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: QTWO на -5.0%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 27.56 | 43.56 | |
| CCI (20) | -83.14 | -59.62 | |
| MFI | 50.60 | 42.59 | |
| Williams %R | -72.44 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.33 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -2.26 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.90 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.90% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.93% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -26.83% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 49.42 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.85 | |
| ATR % | 5.03% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.98 | |
| RS Rating | 5.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -52.12 | -64.22 | |
| BB ширина | 20.61 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QTWO — 794,81 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.84 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | QTWO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QTWO приходится на ноябре (+10.07%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4.99%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или SPSC?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — QTWO или SPSC?
Какая акция лучше по технике — QTWO или SPSC?
Что лучше купить — QTWO или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией