Сравнение QTWO vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-94,93) — компания генерирует убытки. QTWO прибылен, P/E составляет 42,81. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 4,67 против 23,01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QTWO — 6,15, у SNOW — 59,50. ROE SNOW отрицательный (-57,21%), что говорит об убыточности. QTWO генерирует прибыль с ROE 14,49%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -23,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0,06, у SNOW — 1,43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42,81 | -94,93 | |
| P/B | 6,15 | 59,50 | |
| P/S | 4,67 | 23,01 | |
| PEG | 0,02 | -5,27 | |
| EV/EBITDA | 26,83 | -124,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,49% | -57,21% | |
| ROA | 9,50% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 56,99% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 10,26% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 10,87% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,47 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $10,31 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 77/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: QTWO — 70,2, SNOW — 81,1. Обе акции находятся в одной зоне. QTWO и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22,1% и +25,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QTWO — 35,4 (выраженный тренд), SNOW — 35,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0,39, SNOW — 1,25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,22 | 81,13 | |
| Stochastic %K | 86,54 | 92,68 | |
| CCI (20) | 89,28 | 129,22 | |
| MFI | 82,03 | 76,88 | |
| Williams %R | -13,46 | -7,32 | |
| MACD гистограмма | 0,20 | 3,84 | |
| Momentum (10) | 4,12 | 63,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,42 | 35,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,00% | +5,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,06% | +12,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +22,05% | +25,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,09% | +56,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 44,35 | 66,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 1,25 | |
| ATR % | 4,12% | 4,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,21 | 1,08 | |
| RS Rating | 22,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -25,63 | -1,87 | |
| BB ширина | 27,40 | 33,88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: QTWO генерирует 794,81 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, QTWO — +14,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: QTWO зарабатывает 52,01 млн $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QTWO | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0,84 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | QTWO | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет QTWO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10,07%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4,99%), SNOW — март (-11,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +16,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или SNOW?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — QTWO или SNOW?
Что лучше купить — QTWO или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией