Сравнение QTWO vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 44,74 (у SHOP — 106,40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 4,88 против 15,50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 6,42 против 16,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SHOP составляет 15,06%, что превышает показатель QTWO (14,49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 14,53% против 10,87% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QTWO — 0,06, SHOP — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,74 | 106,40 | |
| P/B | 6,42 | 16,19 | |
| P/S | 4,88 | 15,50 | |
| PEG | 0,02 | -6,02 | |
| EV/EBITDA | 28,06 | -393,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,49% | 15,06% | |
| ROA | 9,50% | 13,32% | |
| Валовая маржа | 56,99% | 47,77% | |
| Операц. маржа | 10,26% | 13,90% | |
| Чистая маржа | 10,87% | 14,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 5,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 5,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,47 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $10,31 | $9,79 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 67/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): QTWO — 73,5 (зона перекупленности), SHOP — 71,5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: QTWO на 26,2%, SHOP на 29,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: QTWO — 36,1 (выраженный тренд), SHOP — 28,1 (выраженный тренд). По бете QTWO стабильнее (0,37 vs 1,90). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,45 | 71,50 | |
| Stochastic %K | 99,44 | 99,54 | |
| CCI (20) | 105,49 | 121,82 | |
| MFI | 82,82 | 68,04 | |
| Williams %R | -0,56 | -0,46 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 3,02 | |
| Momentum (10) | 7,15 | 36,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,11 | 28,12 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,10% | +8,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,10% | +15,99% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,23% | +29,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,05% | +19,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 94,25 | 68,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,90 | |
| ATR % | 4,02% | 4,64% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,30 | |
| RS Rating | 19,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -22,27 | -12,99 | |
| BB ширина | 27,06 | 45,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): QTWO — 794,81 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +14,10% у QTWO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: QTWO генерирует 194,65 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 11,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +30.10% | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -39.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,84 | $0,95 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QTWO — ноябре (+10,07%), для SHOP — ноябре (+14,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QTWO — март (-4,99%), для SHOP — сентябрь (-3,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +16,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или SHOP?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — QTWO или SHOP?
Какая акция лучше по технике — QTWO или SHOP?
Что лучше купить — QTWO или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией