Сравнение QTWO vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 39.72 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 3.59 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QTWO — 0.56, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39.72 | 102.75 | |
| P/B | 4.80 | 10.91 | |
| P/S | 3.59 | 11.02 | |
| PEG | 0.01 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 23.50 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.91% | 10.52% | |
| ROA | 5.93% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 55.58% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 8.99% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.19 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $9.81 | $9.62 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): QTWO — 45.3 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: QTWO на -5.0%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 27.56 | 30.69 | |
| CCI (20) | -83.14 | -45.13 | |
| MFI | 50.60 | 43.43 | |
| Williams %R | -72.44 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | -0.33 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -2.26 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.90 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.90% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.93% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -26.83% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 49.42 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 2.33 | |
| ATR % | 5.03% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | 0.10 | |
| RS Rating | 5.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -52.12 | -42.44 | |
| BB ширина | 20.61 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): QTWO — 794,81 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: QTWO — 52,01 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: QTWO генерирует 194,65 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 794,81 млн $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,01 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.84 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 201,46 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 194,65 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | QTWO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QTWO — ноябре (+10.07%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QTWO — март (-4.99%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — QTWO или SHOP?
Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — QTWO или SHOP?
Какая акция лучше по технике — QTWO или SHOP?
Что лучше купить — QTWO или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией