Сравнение QTWO vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

QTWO11

29RBRK

Q2 Holdings, Inc. (QTWO) и Rubrik, Inc. (RBRK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RBRK крупнее в 4.5× (13,10 млрд $ vs 2,90 млрд $). P/E у RBRK отрицательный (-37.67) — компания генерирует убытки. QTWO прибылен, P/E составляет 39.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует RBRK (64.45% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу RBRK сильнее: 76/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу RBRK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

QTWORBRK

Фундаментальный анализ

Убыточность RBRK (P/E -37.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QTWO показывает P/E 39.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 3.59 против 10.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE RBRK — 64.45%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QTWO — 0.56, у RBRK — -2.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QTWORBRK

Показатель	QTWO	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	39.72	-37.67
P/B	4.80	-25.29
P/S	3.59	10.28
PEG	0.01	-0.28
EV/EBITDA	23.50	-46.73
Рентабельность
ROE	11.91%	64.45%
ROA	5.93%	-12.61%
Валовая маржа	55.58%	80.10%
Операц. маржа	8.19%	-26.24%
Чистая маржа	8.99%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	-2.18
Текущая ликв.	0.93	1.69
Быстрая ликв.	0.93	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$-1.78
Балансовая стоим.	$9.81	$-2.64

Технический анализ

RBRK набирает 76 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QTWO — 45.3 (нейтральная зона), RBRK — 71.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RBRK выше на 24.2%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: QTWO — 17.9 (нет тренда), RBRK — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 1.57). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTWORBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QTWO	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	71.62
Stochastic %K	27.56	96.75
CCI (20)	-83.14	118.74
MFI	50.60	60.89
Williams %R	-72.44	-3.25
MACD гистограмма	-0.33	0.72
Momentum (10)	-2.26	9.11
Тренд
ADX	17.90	24.17
Цена vs EMA 9	-1.90%	+5.68%
Цена vs EMA 20	-3.93%	+11.58%
Цена vs SMA 50	-4.98%	+24.24%
Цена vs SMA 200	-26.83%	-2.65%
Объём
CMF	0.06	0.32
Volume Ratio	49.42	142.09
Волатильность и статистика
Beta	0.82	1.57
ATR %	5.03%	4.62%
Sharpe (1г)	-1.48	-0.26
RS Rating	5.00	19.00
52w от хая	-52.12	-35.06
BB ширина	20.61	32.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QTWO — 794,81 млн $, RBRK — 1,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: QTWO зарабатывает 52,01 млн $, а RBRK фиксирует убыток (-348,83 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): QTWO — 194,65 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QTWO	RBRK
Выручка	794,81 млн $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	52,01 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$0.84	$-1.78
Операц. Cash Flow	201,46 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	194,65 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	QTWO	RBRK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QTWO — ноябре (+10.07%), для RBRK — декабре (+21.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: QTWO — март (-4.99%), RBRK — январь (-7.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Q2 Holdings, Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — QTWO или RBRK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QTWO — 11.91%, RBRK — 64.45%. Преимущество у RBRK.

Какие дивиденды у Q2 Holdings, Inc. и Rubrik, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Q2 Holdings, Inc. или Rubrik, Inc.?

Выручка QTWO за TTM — 794,81 млн $, RBRK — 1,32 млрд $. RBRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — QTWO или RBRK?

Технический скоринг: QTWO — 28/100, RBRK — 76/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QTWO или RBRK?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу RBRK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией