Сравнение QRVO vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QRVO с P/E 26.70 (у TSM — 29.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу QRVO: 2.36 vs 13.81 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QRVO — 2.71, у TSM — 9.62. EV/EBITDA QRVO — 13.69, у TSM — 18.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 9.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у QRVO — 9.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QRVO — 0.46, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.70 | 29.38 | |
| P/B | 2.71 | 9.62 | |
| P/S | 2.36 | 13.81 | |
| PEG | 0.05 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 13.69 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.69% | 36.93% | |
| ROA | 5.82% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 45.89% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 11.18% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 9.22% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 2.46 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $3.70 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $36.50 | $228.78 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у QRVO составляет 65.3 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. QRVO и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QRVO — 25.9 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QRVO менее волатилен — бета 1.18 против 1.89 у TSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.30 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 89.24 | 44.84 | |
| CCI (20) | 152.01 | 0.95 | |
| MFI | 55.93 | 49.97 | |
| Williams %R | -10.76 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | 0.40 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 8.77 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.95 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.58% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.88% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.75% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.43% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 96.65 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 1.89 | |
| ATR % | 3.38% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.77 | 2.09 | |
| RS Rating | 63.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -8.05 | -3.51 | |
| BB ширина | 16.38 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QRVO — 3,68 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: QRVO — 338,99 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QRVO — 679,56 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,68 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 338,99 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $3.66 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 808,63 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 679,56 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как QRVO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как QRVO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QRVO приходится на июле (+6.53%), а TSM — на июле (+7.57%). Наименее удачные месяцы: QRVO — сентябрь (-4.52%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +6.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qorvo, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — QRVO или TSM?
Какие дивиденды у Qorvo, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Qorvo, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — QRVO или TSM?
Какая акция лучше по технике — QRVO или TSM?
Что лучше купить — QRVO или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией