Сравнение QRVO vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QRVO с P/E 22,78 (у TSM — 27,76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу QRVO: 2,40 vs 13,99 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QRVO — 2,51, у TSM — 9,65. EV/EBITDA QRVO — 11,51, у TSM — 18,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TSM (39,35% vs 11,39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 50,38%, у QRVO — 10,95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QRVO — 0,45, у TSM — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,78 | 27,76 | |
| P/B | 2,51 | 9,65 | |
| P/S | 2,40 | 13,99 | |
| PEG | 0,06 | 0,52 | |
| EV/EBITDA | 11,51 | 18,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,39% | 39,35% | |
| ROA | 6,72% | 23,86% | |
| Валовая маржа | 48,22% | 64,23% | |
| Операц. маржа | 13,12% | 56,04% | |
| Чистая маржа | 10,95% | 50,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,45 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 3,54 | 2,46 | |
| Быстрая ликв. | 2,68 | 2,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,92% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,76% | |
| EPS | $4,53 | $431,37 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $1248,46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу QRVO сильнее: 79/100 против 55/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у QRVO составляет 66,7 (нейтральная зона), у TSM — 52,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. QRVO торгуется выше SMA 50 (6,2%), тогда как TSM ниже этой средней (-1,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: QRVO — 17,2 (нет тренда), TSM — 14,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QRVO менее волатилен — бета 1,28 против 2,15 у TSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSM составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,73 | 52,21 | |
| Stochastic %K | 99,49 | 88,27 | |
| CCI (20) | 185,32 | 63,66 | |
| MFI | 65,28 | 44,24 | |
| Williams %R | -0,51 | -11,73 | |
| MACD гистограмма | 1,41 | 2,46 | |
| Momentum (10) | 12,57 | 16,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,19 | 14,42 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,89% | +2,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,30% | +1,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,23% | -1,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,71% | +17,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 82,31 | 63,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,28 | 2,15 | |
| ATR % | 3,33% | 4,03% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 1,51 | |
| RS Rating | 49,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -9,51 | -12,31 | |
| BB ширина | 19,82 | 11,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QRVO — 3,68 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TSM: +33,00% г/г vs -1,10%. QRVO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: QRVO — 338,99 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QRVO — 679,56 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,68 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +33.00% | |
| Чистая прибыль | 338,99 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +509.50% | +49.80% | |
| EPS (TTM) | $3,66 | $333,05 | |
| Операц. Cash Flow | 808,63 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 679,56 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0,92% годовых, тогда как QRVO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как QRVO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | QRVO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,92% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,76% | |
| Лет выплат | 0 | 23 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15,11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QRVO приходится на июле (+5,91%), а TSM — на июле (+6,07%). Наименее удачные месяцы: QRVO — сентябрь (-4,52%), TSM — март (-1,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +25,39% против +6,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qorvo, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — QRVO или TSM?
Какие дивиденды у Qorvo, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Qorvo, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — QRVO или TSM?
Какая акция лучше по технике — QRVO или TSM?
Что лучше купить — QRVO или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией