Сравнение QRVO vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-358,51) — компания генерирует убытки. QRVO прибылен, P/E составляет 22,63. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) QRVO оценён ниже: 2,38 против 11,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QRVO дешевле: 2,50 против 21,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QRVO оценён ниже: 11,44 vs 228,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как QRVO показывает рентабельность 11,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QRVO — 0,45, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | QRVO | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,63 | -358,51 | |
| P/B | 2,50 | 21,65 | |
| P/S | 2,38 | 11,42 | |
| PEG | 0,06 | 0,75 | |
| EV/EBITDA | 11,44 | 228,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,39% | -5,93% | |
| ROA | 6,72% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 48,22% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 13,12% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 10,95% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,45 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 3,54 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 2,68 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,53 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $6,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу QRVO: скоринг 77/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: QRVO — 63,4, SMTC — 51,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: QRVO выше на 6,0%, SMTC — ниже на -5,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: QRVO — 20,1 (слабый тренд), SMTC — 14,4 (нет тренда). Волатильность: бета QRVO — 1,27, SMTC — 3,16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QRVO | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,38 | 51,10 | |
| Stochastic %K | 94,79 | 75,17 | |
| CCI (20) | 113,64 | 66,35 | |
| MFI | 64,91 | 50,07 | |
| Williams %R | -5,21 | -24,83 | |
| MACD гистограмма | 1,03 | 2,49 | |
| Momentum (10) | 7,70 | 18,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,13 | 14,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,50% | +1,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,26% | +2,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,05% | -5,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,82% | +30,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 61,57 | 108,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,27 | 3,16 | |
| ATR % | 3,03% | 8,25% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | 1,57 | |
| RS Rating | 47,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -10,09 | -24,68 | |
| BB ширина | 19,08 | 31,41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: QRVO генерирует 3,68 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SMTC — +15,50%, QRVO — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как QRVO генерирует прибыль (338,99 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: QRVO генерирует 679,56 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | QRVO | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,68 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 338,99 млн $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +509.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,66 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 808,63 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 679,56 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как QRVO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | QRVO | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет QRVO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,91%), SMTC — в ноябре (+11,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для QRVO — сентябрь (-4,52%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +33,16% против +6,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qorvo, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — QRVO или SMTC?
Какие дивиденды у Qorvo, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Qorvo, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — QRVO или SMTC?
Что лучше купить — QRVO или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией