Сравнение QLYS vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

QLYS14

27VRSN

Qualys, Inc. (QLYS) и VeriSign, Inc. (VRSN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VRSN крупнее в 7.8× (27,84 млрд $ vs 3,55 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 33.01 у VRSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37.15%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у QLYS — 29.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, QLYS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, QLYS — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:14 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

QLYSVRSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 33.01 у VRSN (разница составляет 46.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у VRSN — 24.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37.15%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49.96%, опережая QLYS (29.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QLYS — 0.09, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QLYSVRSN

Показатель	QLYS	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	17.77	33.01
P/B	6.28	-12.54
P/S	5.16	16.38
PEG	1.35	3.11
EV/EBITDA	12.87	24.40
Рентабельность
ROE	37.15%	-39.99%
ROA	18.40%	64.82%
Валовая маржа	83.22%	88.35%
Операц. маржа	33.99%	67.93%
Чистая маржа	29.37%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	-0.81
Текущая ликв.	1.43	0.46
Быстрая ликв.	1.43	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$5.66	$9.18
Балансовая стоим.	$16.00	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: QLYS — 64.0, VRSN — 73.8. QLYS в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. QLYS и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.3% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), QLYS — ниже (-15.7%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: QLYS — 16.3 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, QLYS — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QLYSVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QLYS	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	64.01	73.84
Stochastic %K	95.36	92.57
CCI (20)	154.73	117.30
MFI	42.92	87.43
Williams %R	-4.64	-7.43
MACD гистограмма	1.38	1.67
Momentum (10)	5.88	27.46
Тренд
ADX	16.34	30.48
Цена vs EMA 9	+5.09%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+8.71%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+12.28%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-15.74%	+18.46%
Объём
CMF	0.37	0.32
Volume Ratio	86.37	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.20
ATR %	4.71%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.57	0.33
RS Rating	18.00	49.00
52w от хая	-35.13	-1.50
BB ширина	22.82	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: QLYS генерирует 669,13 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: QLYS — 198,32 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QLYS — 304,41 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QLYS	VRSN
Выручка	669,13 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	198,32 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$5.49	$8.83
Операц. Cash Flow	309,40 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	304,41 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как QLYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	QLYS	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет QLYS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.28%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: QLYS — февраль (-8.07%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qualys, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 33.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — QLYS или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QLYS — 37.15%, VRSN — -39.99%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Qualys, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Qualys, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Qualys, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка QLYS за TTM — 669,13 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QLYS или VRSN?

Чистая маржа QLYS — 29.37%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QLYS или VRSN?

Технический скоринг: QLYS — 69/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QLYS или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией