Сравнение QLYS vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

QLYS27

14TYL

Qualys, Inc. (QLYS) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TYL крупнее в 3.7× (13,02 млрд $ vs 3,55 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QLYS — 37.15%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. QLYS побеждает по числу метрик: 27 против 14 у TYL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

QLYSTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QLYS — 0.09, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QLYSTYL

Показатель	QLYS	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	17.77	42.93
P/B	6.28	3.81
P/S	5.16	5.62
PEG	1.35	5.10
EV/EBITDA	12.87	25.60
Рентабельность
ROE	37.15%	8.71%
ROA	18.40%	6.58%
Валовая маржа	83.22%	45.57%
Операц. маржа	33.99%	15.47%
Чистая маржа	29.37%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.01
Текущая ликв.	1.43	1.00
Быстрая ликв.	1.43	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.66	$7.39
Балансовая стоим.	$16.00	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: QLYS — 64.0, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. QLYS торгуется выше SMA 50 (12.3%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: QLYS — 16.3 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, QLYS — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QLYSTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QLYS	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	64.01	45.18
Stochastic %K	95.36	35.70
CCI (20)	154.73	-59.07
MFI	42.92	28.71
Williams %R	-4.64	-64.30
MACD гистограмма	1.38	-0.04
Momentum (10)	5.88	-3.39
Тренд
ADX	16.34	13.82
Цена vs EMA 9	+5.09%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+8.71%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+12.28%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-15.74%	-28.07%
Объём
CMF	0.37	-0.16
Volume Ratio	86.37	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.29
ATR %	4.71%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.80
RS Rating	18.00	7.00
52w от хая	-35.13	-48.94
BB ширина	22.82	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: QLYS генерирует 669,13 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: QLYS — 198,32 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QLYS — 304,41 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QLYS	TYL
Выручка	669,13 млн $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	198,32 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$5.49	$7.32
Операц. Cash Flow	309,40 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	304,41 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	QLYS	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет QLYS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.28%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: QLYS — февраль (-8.07%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qualys, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — QLYS или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QLYS — 37.15%, TYL — 8.71%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Qualys, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Qualys, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка QLYS за TTM — 669,13 млн $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QLYS или TYL?

Чистая маржа QLYS — 29.37%, TYL — 13.26%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QLYS или TYL?

Технический скоринг: QLYS — 69/100, TYL — 21/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QLYS или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией