Сравнение QLYS vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

QLYS28

10SPSC

Qualys, Inc. (QLYS) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации QLYS крупнее в 1.8× (3,55 млрд $ vs 1,96 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как SPSC — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE QLYS — 37.15%, у SPSC — 9.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу QLYS сильнее: 69/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. QLYS побеждает по числу метрик: 28 против 10 у SPSC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

QLYSSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 22.11 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у QLYS — 12.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QLYS — 0.09, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QLYSSPSC

Показатель	QLYS	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.77	22.11
P/B	6.28	2.09
P/S	5.16	2.59
PEG	1.35	2.00
EV/EBITDA	12.87	10.18
Рентабельность
ROE	37.15%	9.45%
ROA	18.40%	7.83%
Валовая маржа	83.22%	66.82%
Операц. маржа	33.99%	15.34%
Чистая маржа	29.37%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.01
Текущая ликв.	1.43	2.12
Быстрая ликв.	1.43	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.66	$2.43
Балансовая стоим.	$16.00	$25.74

Технический анализ

QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QLYS — 64.0 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. QLYS торгуется выше SMA 50 (12.3%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: QLYS — 16.3 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QLYSSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QLYS	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	64.01	47.18
Stochastic %K	95.36	43.56
CCI (20)	154.73	-59.62
MFI	42.92	42.59
Williams %R	-4.64	-56.44
MACD гистограмма	1.38	-0.13
Momentum (10)	5.88	-2.13
Тренд
ADX	16.34	14.68
Цена vs EMA 9	+5.09%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+8.71%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+12.28%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-15.74%	-35.40%
Объём
CMF	0.37	-0.04
Volume Ratio	86.37	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.85
ATR %	4.71%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.98
RS Rating	18.00	1.00
52w от хая	-35.13	-64.22
BB ширина	22.82	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QLYS — 669,13 млн $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: QLYS — 198,32 млн $, SPSC — 93,34 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QLYS — 304,41 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QLYS	SPSC
Выручка	669,13 млн $	751,50 млн $
Чистая прибыль	198,32 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$5.49	$2.46
Операц. Cash Flow	309,40 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	304,41 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	QLYS	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QLYS — ноябре (+6.28%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: QLYS — февраль (-8.07%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qualys, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 22.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — QLYS или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QLYS — 37.15%, SPSC — 9.45%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Qualys, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Qualys, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка QLYS за TTM — 669,13 млн $, SPSC — 751,50 млн $. SPSC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QLYS или SPSC?

Чистая маржа QLYS — 29.37%, SPSC — 11.92%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QLYS или SPSC?

Технический скоринг: QLYS — 69/100, SPSC — 29/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QLYS или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:10 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией