Сравнение QLYS vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

QLYS27

12SHOP

QLYS против SHOP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 38.3× (136,07 млрд $ vs 3,55 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. QLYS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:12 в пользу QLYS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

QLYSSHOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 102.75 у SHOP (разница составляет 82.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QLYS дешевле: 6.28 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, SHOP — 10.77%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QLYS — 0.09, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

QLYSSHOP

Показатель	QLYS	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	17.77	102.75
P/B	6.28	10.91
P/S	5.16	11.02
PEG	1.35	-6.07
EV/EBITDA	12.87	84.38
Рентабельность
ROE	37.15%	10.52%
ROA	18.40%	9.40%
Валовая маржа	83.22%	47.97%
Операц. маржа	33.99%	13.32%
Чистая маржа	29.37%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.01
Текущая ликв.	1.43	6.20
Быстрая ликв.	1.43	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.66	$1.02
Балансовая стоим.	$16.00	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 68/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: QLYS — 63.7, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: QLYS выше на 12.1%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: QLYS — 16.0 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета QLYS — 0.31, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QLYSSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QLYS	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	63.69	43.13
Stochastic %K	93.63	30.69
CCI (20)	178.50	-45.13
MFI	43.09	43.43
Williams %R	-6.37	-69.31
MACD гистограмма	1.32	-0.29
Momentum (10)	9.71	-6.88
Тренд
ADX	15.97	22.80
Цена vs EMA 9	+6.13%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+9.39%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+12.06%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-16.09%	-25.52%
Объём
CMF	0.37	-0.03
Volume Ratio	89.71	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.31	2.33
ATR %	4.80%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.61	0.10
RS Rating	18.00	32.00
52w от хая	-35.33	-42.44
BB ширина	22.07	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: QLYS генерирует 669,13 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: QLYS — 198,32 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: QLYS генерирует 304,41 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	QLYS	SHOP
Выручка	669,13 млн $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	198,32 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$5.49	$0.95
Операц. Cash Flow	309,40 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	304,41 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	QLYS	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет QLYS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.28%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для QLYS — февраль (-8.07%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qualys, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — QLYS или SHOP?

ROE QLYS — 37.15%, SHOP — 10.52%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Qualys, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Qualys, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: QLYS — 669,13 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — QLYS или SHOP?

Чистая маржа QLYS — 29.37%, SHOP — 10.77%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QLYS или SHOP?

Технический скоринг: QLYS — 68/100, SHOP — 25/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QLYS или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик QLYS выигрывает 27, SHOP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией