Сравнение QLYS vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

QLYS32

8QTWO

Qualys, Inc. (QLYS) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу QLYS сильнее: 69/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте QLYS уверенно лидирует со счётом 32:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

QLYSQTWO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 39.72. Премия к оценке QTWO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 3.59 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QLYS — 37.15%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QLYS — 0.09, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

QLYSQTWO

Показатель	QLYS	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.77	39.72
P/B	6.28	4.80
P/S	5.16	3.59
PEG	1.35	0.01
EV/EBITDA	12.87	23.50
Рентабельность
ROE	37.15%	11.91%
ROA	18.40%	5.93%
Валовая маржа	83.22%	55.58%
Операц. маржа	33.99%	8.19%
Чистая маржа	29.37%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.56
Текущая ликв.	1.43	0.93
Быстрая ликв.	1.43	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.66	$1.19
Балансовая стоим.	$16.00	$9.81

Технический анализ

QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QLYS — 64.0 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. QLYS торгуется выше SMA 50 (12.3%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: QLYS — 16.3 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.82). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QLYSQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QLYS	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	64.01	45.27
Stochastic %K	95.36	27.56
CCI (20)	154.73	-83.14
MFI	42.92	50.60
Williams %R	-4.64	-72.44
MACD гистограмма	1.38	-0.33
Momentum (10)	5.88	-2.26
Тренд
ADX	16.34	17.90
Цена vs EMA 9	+5.09%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+8.71%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+12.28%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-15.74%	-26.83%
Объём
CMF	0.37	0.06
Volume Ratio	86.37	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.82
ATR %	4.71%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.48
RS Rating	18.00	5.00
52w от хая	-35.13	-52.12
BB ширина	22.82	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QLYS — 669,13 млн $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: QLYS — 198,32 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QLYS — 304,41 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QLYS	QTWO
Выручка	669,13 млн $	794,81 млн $
Чистая прибыль	198,32 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$5.49	$0.84
Операц. Cash Flow	309,40 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	304,41 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	QLYS	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QLYS — ноябре (+6.28%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: QLYS — февраль (-8.07%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qualys, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — QLYS или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QLYS — 37.15%, QTWO — 11.91%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Qualys, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Qualys, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка QLYS за TTM — 669,13 млн $, QTWO — 794,81 млн $. QTWO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QLYS или QTWO?

Чистая маржа QLYS — 29.37%, QTWO — 8.99%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QLYS или QTWO?

Технический скоринг: QLYS — 69/100, QTWO — 28/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QLYS или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:8 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией