ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение QCOM vs TSM

Тикер 1
Тикер 2
QCOM10
36TSM
Сравнение QUALCOMM Incorporated (QCOM) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TSM крупнее в 12,7× (2,14 трлн $ vs 168,20 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QCOM с P/E 18,47 (у TSM — 27,82). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TSM (39,35% vs 37,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 50,38%, у QCOM — 21,01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности QCOM впереди: 2,21% годовых против 0,92% у TSM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TSM: скоринг 63/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 36:10 в пользу TSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
QCOM
QUALCOMM Incorporated
QCOMNASDAQ
$160,19-$1,99 (-1,23%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 168,20 млрд $
ETP Rank7.4
Стоимость
9.8
Качество
8.9
Рост
5.8
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0
TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
TSMNYSE
$413,41-$17,56 (-4,07%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 2,14 трлн $
ETP Rank8.8
Стоимость
8.7
Качество
9.8
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

QCOMTSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 18,47 против 27,82. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 3,86 vs 14,02 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QCOM — 6,20, у TSM — 9,67. EV/EBITDA QCOM — 13,44, у TSM — 18,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 39,35%, у QCOM — 37,33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TSM удерживает чистую маржу на уровне 50,38%, опережая QCOM (21,01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QCOM — 0,55, у TSM — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QCOMTSM
ПоказательQCOMTSMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E18,4727,82
P/B6,209,67
P/S3,8614,02
PEG-1,140,52
EV/EBITDA13,4418,43
Рентабельность
ROE37,33%39,35%
ROA16,14%23,86%
Валовая маржа54,23%64,23%
Операц. маржа23,19%56,04%
Чистая маржа21,01%50,38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,550,15
Текущая ликв.2,022,46
Быстрая ликв.1,282,25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,21%0,92%
Коэфф. выплат41,31%23,76%
EPS$8,76$431,37
Балансовая стоим.$26,17$1248,46

Технический анализ

По техническому скорингу TSM сильнее: 63/100 против 36/100 у QCOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у QCOM составляет 44,3 (нейтральная зона), у TSM — 56,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TSM выше на 1,4%, QCOM — ниже на -11,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TSM выше SMA 200 (+18,8%), QCOM — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу TSM. ADX: QCOM — 15,4 (нет тренда), TSM — 12,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 2,04 против 2,17 у TSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QCOMTSM
Общая оценка
36
63
Осцилляторы
53
55
Тренд
38
63
Объём
31
50
Волатильность
48
58
ИндикаторQCOMTSMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,2956,51
Stochastic %K74,2591,89
CCI (20)6,19104,96
MFI34,7570,19
Williams %R-25,75-8,11
MACD гистограмма1,903,32
Momentum (10)10,6124,86
Тренд
ADX15,3712,89
Цена vs EMA 9-0,50%+1,79%
Цена vs EMA 20-2,05%+2,76%
Цена vs SMA 50-11,02%+1,39%
Цена vs SMA 200-4,13%+18,82%
Объём
CMF-0,07-0,01
Volume Ratio76,4660,29
Волатильность и статистика
Beta2,042,17
ATR %4,66%3,22%
Sharpe (1г)0,271,52
RS Rating48,0088,00
52w от хая-37,60-10,03
BB ширина17,5813,47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TSM: +33,00% г/г vs +13,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: QCOM — 5,54 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QCOM — 12,82 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательQCOMTSMЛидер
Выручка44,28 млрд $3,85 трлн $
Рост выручки (г/г)+13.70%+33.00%
Чистая прибыль5,54 млрд $1,74 трлн $
Рост прибыли (г/г)-45.40%+49.80%
EPS (TTM)$5,06$333,05
Операц. Cash Flow14,01 млрд $2,38 трлн $
Free Cash Flow12,82 млрд $1,10 трлн $

Дивиденды

QCOM и TSM — дивидендные акции. Доходность: QCOM — 2,21%, TSM — 0,92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: QCOM — 13 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: QCOM — +0,30%, TSM — +22,46%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): QCOM — 41,31%, TSM — 23,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательQCOMTSMЛидер
Див. доходность2,21%0,92%
Годовые дивиденды$2,73$4,08
Коэфф. выплат41,31%23,76%
Лет выплат1323
CAGR дивидендов (5л)0,30%22,46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QCOM приходится на ноябре (+8,10%), а TSM — на июле (+6,07%). Наименее удачные месяцы: QCOM — март (-3,65%), TSM — март (-1,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +25,39% против +21,32%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
QCOM
-1,0
-1,8
-3,6
+7,4
+7,3
+0,3
+3,5
+1,5
-1,1
+0,6
+8,1
+0,2
TSM
+5,3
-0,5
-1,4
-1,1
+4,1
+3,0
+6,1
+1,1
+1,8
+1,3
+4,2
+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
По P/E QUALCOMM Incorporated оценена ниже: 18,47 против 27,82. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — QCOM или TSM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): QCOM — 37,33%, TSM — 39,35%. Преимущество у TSM.
Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Обе компании платят дивиденды. Доходность QCOM — 2,21%, TSM — 0,92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Выручка QCOM за TTM — 44,28 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — QCOM или TSM?
Чистая маржа QCOM — 21,01%, TSM — 50,38%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — QCOM или TSM?
Технический скоринг: QCOM — 36/100, TSM — 63/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — QCOM или TSM?
Однозначного ответа нет. Счёт 10:36 в пользу TSM по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией