Сравнение QCOM vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 21.76 против 29.38. Премия к оценке TSM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 13.81 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у TSM — 18.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QCOM — 40.19%, у TSM — 36.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая QCOM (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QCOM — 0.56, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | QCOM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 29.38 | |
| P/B | 7.91 | 9.62 | |
| P/S | 4.80 | 13.81 | |
| PEG | -3.55 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.19% | 36.93% | |
| ROA | 17.37% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 54.80% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 25.52% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 22.31% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 2.37 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.76% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | 25.55% | |
| EPS | $9.31 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $25.59 | $228.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у QCOM составляет 64.9 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. QCOM и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+38.2% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QCOM — 39.5 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 1.89 у TSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QCOM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.90 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 58.50 | 44.84 | |
| CCI (20) | 56.87 | 0.95 | |
| MFI | 58.45 | 49.97 | |
| Williams %R | -41.50 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -0.80 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 10.86 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.50 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.92% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.10% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +38.22% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +33.21% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 89.59 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.63 | 1.89 | |
| ATR % | 6.57% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 2.09 | |
| RS Rating | 69.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -13.91 | -3.51 | |
| BB ширина | 51.79 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: QCOM — 5,54 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QCOM — 12,82 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QCOM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,28 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 5,54 млрд $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $5.06 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 14,01 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 12,82 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
QCOM и TSM — дивидендные акции. Доходность: QCOM — 1.76%, TSM — 0.94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: QCOM — 13 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): QCOM — 38.50%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | QCOM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.76% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $1.81 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | 25.55% | |
| Лет выплат | 13.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.62% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QCOM приходится на ноябре (+8.10%), а TSM — на июле (+7.57%). Наименее удачные месяцы: QCOM — март (-3.65%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +22.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — QCOM или TSM?
Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — QCOM или TSM?
Какая акция лучше по технике — QCOM или TSM?
Что лучше купить — QCOM или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией