Сравнение QCOM vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -374,18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QCOM показывает P/E 19,12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) QCOM дешевле: 4,00 против 11,92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QCOM дешевле: 6,42 против 22,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 13,88 vs 238,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как QCOM показывает рентабельность 37,33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QCOM — 0,55, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,12 | -374,18 | |
| P/B | 6,42 | 22,59 | |
| P/S | 4,00 | 11,92 | |
| PEG | -1,18 | 0,78 | |
| EV/EBITDA | 13,88 | 238,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,33% | -5,93% | |
| ROA | 16,14% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 54,23% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 23,19% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 21,01% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 2,02 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,14% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 41,31% | 0,00% | |
| EPS | $8,76 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $26,17 | $6,17 | |
Технический анализ
SMTC набирает 53 из 100 по техническому скорингу, QCOM — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QCOM — 47,6 (нейтральная зона), SMTC — 54,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: QCOM на -12,5%, SMTC на -2,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SMTC выше SMA 200 (+38,2%), QCOM — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу SMTC. Сила тренда по ADX: QCOM — 19,9 (нет тренда), SMTC — 18,3 (нет тренда). По бете QCOM стабильнее (1,99 vs 3,17). Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,56 | 54,68 | |
| Stochastic %K | 69,83 | 89,68 | |
| CCI (20) | -3,53 | 104,58 | |
| MFI | 37,18 | 61,18 | |
| Williams %R | -30,17 | -10,32 | |
| MACD гистограмма | 1,24 | 2,37 | |
| Momentum (10) | 0,89 | 13,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,90 | 18,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,05% | +9,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,35% | +8,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,47% | -2,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,84% | +38,20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 69,49 | 96,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,99 | 3,17 | |
| ATR % | 5,45% | 8,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,41 | 1,67 | |
| RS Rating | 43,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -35,42 | -21,39 | |
| BB ширина | 23,21 | 31,82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC растёт быстрее по выручке: +15,50% год к году против +13,70% у QCOM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как QCOM генерирует прибыль (5,54 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: QCOM генерирует 12,82 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,28 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.70% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 5,54 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -45.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,06 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 14,01 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,82 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 2,14% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. QCOM платит дивиденды 13 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,14% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,73 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 41,31% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,30% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QCOM — ноябре (+8,10%), для SMTC — ноябре (+11,46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QCOM — март (-3,65%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +33,16% против +21,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — QCOM или SMTC?
Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — QCOM или SMTC?
Что лучше купить — QCOM или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией