Сравнение QCOM vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QCOM показывает P/E 21.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) QCOM дешевле: 4.80 против 12.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QCOM дешевле: 7.91 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как QCOM показывает рентабельность 40.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: QCOM — 0.56, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | -325.28 | |
| P/B | 7.91 | 23.89 | |
| P/S | 4.80 | 12.58 | |
| PEG | -3.55 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.19% | -7.22% | |
| ROA | 17.37% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 54.80% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 25.52% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 22.31% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.37 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.76% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | 0.00% | |
| EPS | $9.31 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $25.59 | $5.94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): QCOM — 64.9 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: QCOM на 38.2%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: QCOM — 39.5 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). По бете QCOM стабильнее (1.63 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.90 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 58.50 | 93.14 | |
| CCI (20) | 56.87 | 114.55 | |
| MFI | 58.45 | 66.74 | |
| Williams %R | -41.50 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -0.80 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 10.86 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.50 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.92% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.10% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +38.22% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +33.21% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 89.59 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.63 | 2.78 | |
| ATR % | 6.57% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 2.41 | |
| RS Rating | 69.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -13.91 | -2.00 | |
| BB ширина | 51.79 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как QCOM генерирует прибыль (5,54 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: QCOM генерирует 12,82 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,28 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,54 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.06 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 14,01 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,82 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. QCOM платит дивиденды 13 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | QCOM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.76% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.81 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.62% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QCOM — ноябре (+8.10%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для QCOM — март (-3.65%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +22.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — QCOM или SMTC?
Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — QCOM или SMTC?
Что лучше купить — QCOM или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией