Сравнение QCOM vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

QCOM25

14RMBS

QUALCOMM Incorporated (QCOM) и Rambus Inc. (RMBS) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации QCOM крупнее в 14.7× (224,93 млрд $ vs 15,34 млрд $). QCOM торгуется с P/E 21.76, тогда как RMBS — с P/E 62.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QCOM — 40.19%, у RMBS — 17.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая QCOM (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 73/100 у RMBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. QCOM побеждает по числу метрик: 25 против 14 у RMBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

QCOMRMBS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 62.73 у RMBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) QCOM дешевле: 4.80 против 20.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B QCOM — 7.91, у RMBS — 10.36. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у RMBS — 47.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 17.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у QCOM — 22.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QCOM — 0.56, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QCOMRMBS

Показатель	QCOM	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	62.73
P/B	7.91	10.36
P/S	4.80	20.03
PEG	-3.55	5.74
EV/EBITDA	16.74	47.81
Рентабельность
ROE	40.19%	17.44%
ROA	17.37%	15.00%
Валовая маржа	54.80%	77.03%
Операц. маржа	25.52%	35.89%
Чистая маржа	22.31%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.02
Текущая ликв.	2.37	9.82
Быстрая ликв.	1.61	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.76%	0.00%
Коэфф. выплат	38.50%	0.00%
EPS	$9.31	$2.13
Балансовая стоим.	$25.59	$12.90

Технический анализ

QCOM набирает 79 из 100 по техническому скорингу, RMBS — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): QCOM — 64.9 (нейтральная зона), RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. QCOM и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+38.2% и +19.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QCOM — 39.5 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QCOM стабильнее (1.63 vs 3.17). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QCOMRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QCOM	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	64.90	58.17
Stochastic %K	58.50	92.27
CCI (20)	56.87	30.98
MFI	58.45	50.08
Williams %R	-41.50	-7.73
MACD гистограмма	-0.80	-0.70
Momentum (10)	10.86	3.52
Тренд
ADX	39.50	21.45
Цена vs EMA 9	+4.92%	+4.77%
Цена vs EMA 20	+12.10%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+38.22%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+33.21%	+34.12%
Объём
CMF	0.05	0.12
Volume Ratio	89.59	72.07
Волатильность и статистика
Beta	1.63	3.17
ATR %	6.57%	6.85%
Sharpe (1г)	0.89	1.52
RS Rating	69.00	92.00
52w от хая	-13.91	-17.45
BB ширина	51.79	36.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: QCOM — 5,54 млрд $, RMBS — 230,46 млн $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QCOM — 12,82 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QCOM	RMBS
Выручка	44,28 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	5,54 млрд $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$5.06	$2.14
Операц. Cash Flow	14,01 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	12,82 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	QCOM	RMBS
Див. доходность	1.76%	—
Годовые дивиденды	$1.81	—
Коэфф. выплат	38.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.62%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для QCOM — ноябре (+8.10%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: QCOM — март (-3.65%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMBS: +27.13% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит QUALCOMM Incorporated: P/E 21.76 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — QCOM или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QCOM — 40.19%, RMBS — 17.44%. Преимущество у QCOM.

Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Rambus Inc.?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Rambus Inc.?

Выручка QCOM за TTM — 44,28 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. QCOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QCOM или RMBS?

Чистая маржа QCOM — 22.31%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QCOM или RMBS?

Технический скоринг: QCOM — 79/100, RMBS — 73/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QCOM или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу QCOM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией