Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение Q vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

34TSM

Q против TSM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TSM крупнее в 75,0× (2,23 трлн $ vs 29,77 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 27,88 (у Q — 50,77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TSM составляет 39,35%, что превышает показатель Q (7,64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 50,38% против 11,25% у Q. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TSM составляет 0,91%, у Q — 0,15%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TSM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, Q — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TSM побеждает по числу метрик: 34 против 8 у Q. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Qnity Electronics, Inc.

QNYSE

$142,19-$0,10 (-0,07%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,77 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.4

Качество

5.6

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

5.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

$430,56+$4,21 (+0,99%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,23 трлн $

ETP Rank8.8

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

QTSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 27,88 против 50,77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 5,71 против 14,05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) Q дешевле: 4,10 против 9,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18,47 vs 22,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39,35% против 7,64% у Q. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 50,38%, Q — 11,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: Q — 0,55, TSM — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

QTSM

Показатель	Q	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	50,77	27,88
P/B	4,10	9,69
P/S	5,71	14,05
PEG	0,94	0,52
EV/EBITDA	22,63	18,47
Рентабельность
ROE	7,64%	39,35%
ROA	4,09%	23,86%
Валовая маржа	43,26%	64,23%
Операц. маржа	20,90%	56,04%
Чистая маржа	11,25%	50,38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,55	0,15
Текущая ликв.	2,01	2,46
Быстрая ликв.	1,50	2,25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,15%	0,91%
Коэфф. выплат	8,02%	23,76%
EPS	$2,80	$431,37
Балансовая стоим.	$36,00	$1248,46

Технический анализ

Техническая картина в пользу TSM: скоринг 67/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: Q — 53,5, TSM — 54,3. Обе акции находятся в одной зоне. TSM торгуется выше SMA 50 (0,2%), тогда как Q ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: Q — 16,6 (нет тренда), TSM — 12,7 (нет тренда). Волатильность: бета Q — 1,78, TSM — 2,17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) Q составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	Q	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	53,55	54,34
Stochastic %K	81,79	84,50
CCI (20)	107,24	86,54
MFI	50,03	61,54
Williams %R	-18,21	-15,50
MACD гистограмма	1,71	3,36
Momentum (10)	11,12	22,10
Тренд
ADX	16,64	12,70
Цена vs EMA 9	+2,36%	+1,15%
Цена vs EMA 20	+2,80%	+1,96%
Цена vs SMA 50	-1,65%	+0,24%
Цена vs SMA 200	+19,26%	+17,77%
Объём
CMF	-0,16	0,02
Volume Ratio	41,48	49,32
Волатильность и статистика
Beta	1,78	2,17
ATR %	5,06%	3,34%
Sharpe (1г)	—	1,49
RS Rating	—	88,00
52w от хая	-19,81	-10,99
BB ширина	14,57	13,13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: Q генерирует 4,75 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TSM — +33,00%, Q — +9,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: Q — 692 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: Q генерирует 988 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	Q	TSM
Выручка	4,75 млрд $	3,85 трлн $
Рост выручки (г/г)	+9.70%	+33.00%
Чистая прибыль	692 млн $	1,74 трлн $
Рост прибыли (г/г)	-0.10%	+49.80%
EPS (TTM)	$3,30	$333,05
Операц. Cash Flow	1,27 млрд $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	988 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: Q платит 0,15%, TSM — 0,91%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Q платит дивиденды 2 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): Q — 8,02%, TSM — 23,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	Q	TSM
Див. доходность	0,15%	0,91%
Годовые дивиденды	$0,24	$4,08
Коэфф. выплат	8,02%	23,76%
Лет выплат	2	23
CAGR дивидендов (5л)	—	22,46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет Q показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+25,92%), TSM — в июле (+6,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для Q — ноябрь (-16,40%), для TSM — март (-1,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +41,12% против +25,39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+13,2

+25,9

-7,0

+18,6

+8,8

+7,5

-14,5

+0,0

-0,3

-16,4

+5,2

TSM

+5,3

-0,5

-1,4

-1,1

+4,1

+3,0

+6,1

+1,1

+1,8

+1,3

+4,2

+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qnity Electronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Мультипликатор P/E у Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ниже (27,88 vs 50,77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — Q или TSM?

ROE Q — 7,64%, TSM — 39,35%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Qnity Electronics, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность Q — 0,15%, TSM — 0,91%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Qnity Electronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: Q — 4,75 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — Q или TSM?

Чистая маржа Q — 11,25%, TSM — 50,38%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — Q или TSM?

Технический скоринг: Q — 52/100, TSM — 67/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — Q или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик Q выигрывает 8, TSM — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией