Сравнение Q vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 29.38 против 49.37. Премия к оценке Q может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 6.47 против 13.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) Q дешевле: 4.47 против 9.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 24.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 7.57% у Q. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, Q — 13.13%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: Q — 0.56, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | Q | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.37 | 29.38 | |
| P/B | 4.47 | 9.62 | |
| P/S | 6.47 | 13.81 | |
| PEG | 1.31 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 24.43 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.57% | 36.93% | |
| ROA | 4.62% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 41.97% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 21.43% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 13.13% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.57 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.09% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 4.62% | 25.55% | |
| EPS | $3.10 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $35.58 | $228.78 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: Q — 56.3, TSM — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: Q на 15.8%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: Q — 32.4 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Волатильность: бета Q — 1.68, TSM — 1.89. TSM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) Q составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | Q | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.34 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 43.92 | 44.84 | |
| CCI (20) | 35.28 | 0.95 | |
| MFI | 63.47 | 49.97 | |
| Williams %R | -56.08 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -0.98 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 3.60 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.44 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.36% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.31% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.84% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | — | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 58.24 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.89 | |
| ATR % | 5.01% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | — | 2.09 | |
| RS Rating | — | 91.00 | |
| 52w от хая | -10.77 | -3.51 | |
| BB ширина | 22.56 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: Q генерирует 4,75 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: Q — 692 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: Q генерирует 988 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | Q | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,75 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 692 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $3.30 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,27 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 988 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: Q платит 0.09%, TSM — 0.94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Q платит дивиденды 2 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): Q — 4.62%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | Q | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.09% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.16 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 4.62% | 25.55% | |
| Лет выплат | 2.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет Q показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+25.92%), TSM — в июле (+7.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для Q — ноябрь (-16.40%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +39.25% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qnity Electronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — Q или TSM?
Какие дивиденды у Qnity Electronics, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Qnity Electronics, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — Q или TSM?
Какая акция лучше по технике — Q или TSM?
Что лучше купить — Q или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией